İşletmeler performanslarını değerlendirmek, finansal refahı ölçmek ve hissedarlarına doğru rapor vermek için finansal oranları kullanırlar. Hissedarlar ve dış yatırımcılar özellikle bir şirketin özkaynaklarını ölçen finansal oranlara önem veriyorlar. Nakit / özkaynak oranı, hissedarlar ve dış yatırımcılar için böyle bir karar alma aracıdır.
Eşitlik
Nakit / özkaynak oranını anlamak için "özkaynak" ve "nakit akışı" terimlerini anlamanız gerekir. Özkaynak, bir şirketin o şirket için mevcut toplam varlıkları cinsinden değeridir. Hissedarlar tarafından şirketin varlıklarının oluşturulmasına katkıda bulunan varlıkların toplam değeridir. Özkaynak aynı zamanda bir işletmenin net değeri, sermaye değeri veya özkaynak olarak da adlandırılır. Toplam pasifleri toplam varlıklardan çıkartarak bu rakama ulaşırsınız.
Serbest nakit akışı
Serbest nakit akışı, bir şirketin operasyonel harcamalarını yaptıktan sonra bıraktığı sermaye miktarıdır. Operasyonel harcamalar, şirketin devam eden büyüme hızında devam etmesi için gereken harcamalardır. Serbest nakit akışını sağlamak için bir şirketin satış gelirlerini ve harcamalarını göz önüne alarak büyüme oranını bilmeniz gerekir. Dolayısıyla, serbest nakit akışı, işletme nakit harcamalarını eşittir.
oran
Nakit / özkaynak oranı, bir şirketin elde tuttuğu nakit paranın şirketin toplam net değerine oranıdır. Bir şirketin halihazırda hizmet etmiş olduğu borçları, harcamaları ve borçları hariç tutar. Nakit / özkaynak oranı, aynı zamanda bir şirketin hissedarlarına verdiği değer veya değerin bir ölçüsüdür. Nakit / özkaynak oranına varmak için, sermaye harcamasını, net işletme sermayesini ve borç hizmetini, net gelirin ve yeni borçlanan borcun toplamından çıkaracaksınız.
Özkaynak Değerlemesi
Yatırımcılar ve alacaklılar, özkaynak değerlemesinde nakit / özkaynak oranını kullanır. Özkaynak değerlemesi, bir şirketin değerini, mevcut varlıklarını cari yükümlülüklerine göre değerlendirerek ölçme işlemidir. Aktif ve pasiflerin değeri geçerli adil piyasa değerinde olmalıdır. Muhasebeciler ve finansal analistler tipik olarak, temettü indirim modeli, temettü büyüme modeli ve fiyat-kazanç oranı gibi formülleri kullanırlar.
