Tüm işletmeler gelir elde etmek için varlıklara ihtiyaç duyar. Ancak, bir işletmenin istihdam etmeyi seçtiği belirli varlıklar, bir firmanın varlıklarını uzun vadede finanse etme yönteminde olduğu gibi, bir endüstriden diğerine büyük farklılıklar gösterir. Özellikle, bazı şirketler uzun vadeli borç varsayımı yoluyla bazılarını ve özkaynaklar yoluyla sabit varlıkları elde ederler. Kaldıraç oranları, bir işletme pay sahiplerinin alacaklılarının aksine maruz kaldıklarını göstermek için kullanılır. Bu oranlardan biri, bir işletmenin hem bir şirketteki doğrudan yatırımlara hem de uzun vadeli varlıklar elde etmek için elde ettiği kazançlara güvenme kabiliyetini ölçen sabit varlıklar / özkaynak oranıdır.
Denklem
Sabit varlıkların özkaynaklara oranı, bir tür kaldıraç oranıdır. Bir şirketin sabit varlıklarını, özkaynaklarına ayırır. Bu durumda, sabit varlıklar, ömrü üç veya daha fazla olan bir şirketin tesisine, mülküne ve ekipmanına atıfta bulunur. Buna karşılık, özkaynaklar şirket tarafından elde edilen gelirlerden ve ödenmiş sermayeden birikmiş karları içerir.
kullanım
Bir şirketin finansal istikrarı ve iflas riski, özsermaye oranları kullanılarak ölçülebilir. Özellikle sabit varlıkların özkaynaklara oranı, hissedarların bir işletmenin alacaklılarına karşı göreceli riskini ölçer. Finansal kaldıraç, bir şirketin ticari riskini artırdığından, borcun net bir şekilde azalması durumunda potansiyel olarak karlılığı olumsuz yönde etkileyebilecek sabit maliyetlere yol açması. Ayrıca, borç ve faizin diğer ticari çıkarlara göre öncelik kazanması, şirketin gelir akışının daha kötüsü için kayda değer ölçüde kayması durumunda gelecekteki operasyonlar üzerinde olumsuz etki yaratabilir. Sonuç olarak, varlık-özkaynak oranı, potansiyel alacaklılara temel bilgiler sağlar.
Sonuçlar
İdeal bir sabit varlıklar-sahipler-özkaynak oranı yoktur. Ancak, borcu varlıklarının değerine eşit veya daha büyük olan bir şirketin iyi bir yatırım olduğu düşünülmemektedir. Bu, bir firmanın borç borcunu zamanında yerine getirememesi ihtimalini artıran hem kısa hem de uzun vadeli borçla ilişkili borç servisi yükümlülüğü nedeniyle doğrudur. Örneğin, yüzde 100'den büyük olan varlık / özkaynak oranı, bir şirketin üretken kapasitesinin büyük bir yüzdesinin hissedarların yatırımları ve elde edilen kazançlardan ziyade uzun vadeli kredilerle finanse edildiğinin bir göstergesidir. Genel bir kural olarak, birçok işletme için yüzde 65 oranı uygundur.
Örnek
Özkaynağa sabit varlıklar, toplam özkaynaklara bölünmüş sabit kıymetlere eşittir. Sabit varlıklar 32.050'ye ve toplam özkaynaklar 99.458'e eşitse, sabit varlıklar 32.050'ye bölünerek 99.458 veya yüzde 32.33'e bölünür.
