Hisse senedi performansı, belirli bir süre için hisse senetlerinin getirisinin bir ölçüsüdür. Bir dizi stok performans ölçütü vardır ve her biri geri dönüşlerin analizi sırasında kendi özelliklerini ve faydalarını içerir. Hisse senedi getirilerinin ölçüleceği süre kişisel tercihlere göre seçilir, ancak portföy yöneticileri genellikle hisse senedi performansını günlük, haftalık, aylık ve yıllık olarak ölçer.
Toplam Getiri Kavramı
Hisse senedi performansı iki ayrı bileşenden oluşur: sermaye kazançları veya kayıpları ve kar payları. Sermaye kazancı veya zararı, hisse senedi fiyatı hareketlerinin bir sonucudur, bir fiyat artışından kaynaklanırken, bir kayıp fiyatın düşmesinden kaynaklanır. Temettüler genellikle şirket karı olmayan şirketler tarafından hissedarlara ödenir. Bu iki bileşen bir arada eklendiğinde, stok için toplam getiriyi oluştururlar.
Stok İadelerinin Hesaplanması
Getiri hesaplaması için basit formül kullanılarak stok performansı hesaplanabilir. Bir yatırımcının geçen yıl 100 $ 'lık hisse satın aldığını, hisse senetlerinin bugün 120 $ olduğunu ve yıl sonunda ödenen temettülerin 5 $ olduğunu varsayalım. Toplam getiri tahminine dayanarak hisse senedi getirileri yüzde 25'tir (120 + 5-100) / 100. Benzer şekilde, eğer hisse senedi fiyatı 70 $ 'a düşerse, hisse senedi performansı getirileri yüzde 25 negatif olacaktır ((70 + 5-100) / 100).
Göreceli Stok Performansı
Bir piyasa kriterine veya bir endüstri kriterine göre stok performansını ölçmek önemlidir. Bir kriter, bir yatırımcının elinde tuttuğu hisseyi temsil eden herhangi bir portföydür. Portföyün getirilerini kıyaslama ölçütüyle karşılaştırarak, stokun performansı kıyaslamaya göre kategorize edilebilir. Hisse senetimiz yüzde 25 değer kazanırken, gösterge niteliğindeki piyasa yüzde 50 değer kazandıysa, hisse senetimiz yüzde 25 piyasadan daha iyi performans gösterdi. Hisse senetimiz yüzde 25 oranında azalırken, piyasa kıyaslaması yüzde 50 oranında azalırken, hisse senetimiz yüzde 25 oranında piyasadan daha iyi performans sağlamıştır.
Mutlak Stok Performansı
Bu, başka herhangi bir piyasaya veya portföye kıyasla hisse senedi performansının bir ölçüsüdür. Mutlak hisse senedi performans ölçütlerini tercih eden yatırımcılar riskten ortalama bir yatırımcıdan daha fazla hoşlanmamaktadır. Bu önlem, hisse senedinin bir piyasayı daha iyi performans gösterip göstermediğini umursamıyor; Önemli olan, stoklarımızın iyi performans gösterip göstermediğidir.
Risk ve Stok Performansı
Stok yatırımına dahil olan riskleri anlamak çok önemlidir. Yüksek stok performansı büyük olasılıkla daha yüksek risk alma davranışlarıyla ilişkilidir. Finans teorisi riskleri getirilere bağlar; Beklenen getirileri yüksek olan herhangi bir hisse senedinin daha yüksek risk seviyesine sahip olması muhtemeldir. Bu, ortalama bir yatırımcının yatırım yaparken daima dikkatli olması ve yatırım öncesi bir hisse senedi riskini doğru bir şekilde araştırması gerektiği anlamına gelir.
