Bir likidite oranı bir şirketin faturalarını ne kadar iyi ödeyebileceğini ölçerken, bir karlılık oranı bir şirketin yaptığı harcamalara göre ne kadar kar elde ettiğini inceler. Her iki oran da bir şirketin yönetiminin yanı sıra alacaklıları ve yatırımcılarının bir şirketin finansal sağlık ve karlılık potansiyelini incelemesine olanak tanır.
Likidite oranı
Likidite oranı, bir şirketin bir şirketin borçlarını, harcamalarını, ödenmemiş borçlarını veya yakın gelecekte ortaya çıkacak borçlarını bir şirketin varlıklarıyla karşılaştırarak fatura ödeme veya maaş bordrosu yapmasını sağlayan bir formüldür. Bir likidite oranının bir şirketin elindeki nakit değerini ölçmesi amaçlanmaktadır, böylece varlıklar nakit olarak veya kolayca nakde çevrilebilecek bir biçimde ölçülmelidir. Aslında, likidite oranı bazen bir şirketin yükümlülüklerine karşı nakit veya nakit karşılığı ölçen, nakit oran olarak da adlandırılır. Bu oran, belirli bir zamanda ne kadar nakit elde edilebileceğini ölçmektedir.
Likidite Oranı Çeşitleri
Finansal hesaplamaya göre likidite oranları, genellikle iki türe ayrılır. Cari oran en yaygın olarak kabul edilir ve tüm varlıkları tüm yükümlülüklere bölerek hesaplanır. Bir şirketin finansal sağlığının iyi bir göstergesi, varlıkların borçlara cari oranı 1.3 ile 1.5 arasında olmalıdır. Dengeli bir cari oran iyi bir finansal sağlık ölçütü olsa da, yükümlülüklerin varlıklardan daha büyük olduğu azalan cari oran, muhasebeciler arasında kaygı verici bir nedendir. Aynı zamanda “asit testi” olarak da adlandırılan hızlı bir oran, bir şirketin varlıklarını ve ayrıca mevcut borçlara karşı alacak hesaplarını ölçer. Çabuk oranın amacı, hızlı bir şekilde elde edilebilecek kaynakları tespit etmektir ve bir şirketin elindeki nakit paraya ihtiyaç duyacağı bir felaket durumuyla nasıl başa çıkabileceğini belirlemede faydalı olabilir.
Karlılık Oranı
Kârlılık oranı, bir şirketin belirli bir süre boyunca meydana gelen maliyet veya zararlarla karşılaştırıldığında gelir ve kazanç üretme kabiliyetini yansıtır. Kârlılık oranları karı ölçtüğünden, bu raporlar yatırımcılar ve alacaklılar tarafından yatırım yapılıp yapılmayacağına veya belirli bir şirkete kredi sağlanıp sağlanmayacağına karar vermek için kullanılır. Hissedarlar ayrıca kârlılık oranlarına da ilgi duyuyorlar çünkü temettüler gelir üretiyor ve kardaki değişiklikler bu alt satırları etkiliyor.
Karlılık Oranları Türleri
Francis University'nin bir makalesine göre, ortak karlılık oranları, net kar marjı ve varlıkların getirisini içerir. Net kar marjı, satış başına net gelir dolarını ölçer. Oran ne kadar yüksek olursa, kar o kadar iyi gerçekleşir; bu, hem işletmeler hem de yatırımcılar tarafından yakından izlenen bir marjdır. Varlıkların geri dönüşünün ölçülmesi, şirketlerin varlıklarını kar elde etmek için nasıl kullanabileceğini inceler. Örneğin bir perakende satış şirketinin envanteri, bir üretim tesisinde ekipman olduğu gibi kâr elde etmek için kullanılan bir varlık veya hatta bir şirketin kâr etmek için sattığı arazi veya işletmelerdir.
