Muhasebe, işletmelerin finansal performanslarını değerlendirmek ve raporlamak için kullandıkları yöntemlerde bir dereceye kadar takdir yetkisine sahiptir. Yatırımcılar, yatırımcı şirketlerinden birinin kullandığı bir muhasebe yönteminin daha agresif veya muhafazakar olup olmadığından endişelenmektedir, çünkü yatırımcıların şirketin değerini belirleme kabiliyetini etkileyecektir. Ayrımı anlamak tüm yatırımcılar için önemlidir, ancak özellikle portföyleri için seçim yapmak için finansal tablolara güvenenler için yararlıdır.
Muhafazakar Muhasebe
Muhafazakar muhasebe, finansal performansın ötesine geçmek yerine, daha az vurgulanması muhtemel yöntemler kullanır. Çoğu durumda, yöneticiler ve yatırımcılar işletmelerinin muhasebe uygulamalarında muhafazakar olmalarını ister. Bunun nedeni, muhafazakar muhasebenin, aşırı değer vermek yerine yatırımların değer düşüklüğüne girme ihtimalinin daha yüksek olması, riskleri dikkatle yönetmesi ve beklentileri aşması daha muhtemel olan yönetime yol açmasıdır. Büyümeyi muhafazakar bir şekilde planlayan bir işletme, esasen, büyük ölçüde hataya yol açıyor.
Agresif Muhasebe
Aksine, agresif muhasebe, aşırı mali performansla sonuçlanan daha yaratıcı teknikler kullanabilir. Ne yazık ki, birçok şirket bunu yapmak için sık sık baskı yapıyor, bu nedenle şirketin performansını yatırımcılar ve analistler için en iyi şekilde sunabiliyorlar. Bununla birlikte, agresif muhasebe yatırımcıları ve yöneticileri daha fazla riske maruz bırakmaktadır çünkü performanslarında daha rahat davranırlarsa riskleri dikkatle yönetme olasılıkları daha düşüktür. Ek olarak, agresif bir muhasebenin, bir şirketin yönetiminin güvenilirliğini azaltabilecek performans düzeltmeleri ile sonuçlanması daha muhtemeldir.
Spesifik Farklılıklar
Kendilerini daha agresif performans değerlendirmelerine borç veren muhasebe yöntemlerinden bazılarının tanınması kolaydır. Örneğin, eğer bir işletme varlıkları uzun bir kullanım ömrüne sahipse hesaplarsa, amortisman giderlerini aşağı çekmesi muhtemeldir, bu da kazançların aşırı değerlenmesine neden olur. Benzer şekilde, giderlerinin çoğunu, normal giderlerden ziyade sermaye varlığı alımları olarak kaydeden bir işletmenin de giderlerinin değerini düşürmesi muhtemeldir. Son olarak, düzenli olarak kazanç elde etmek için varlıklarını satmakta bulduğu bir işletme, kazanç elde etmek için öncelikle gelire dayanandan daha karlı görünme eğiliminde olacaktır.
Kullanımlar ve Dikkat Edilecek Noktalar
Bir yatırımcı için, agresif veya yaratıcı muhasebe yöntemlerine dikkat etmek önemlidir, çünkü bunları aşırı değerli veya iyi yönetilmeyen bir yatırımda ortaya çıkabilecek riskten korur. Aynı zamanda, bazı durumlarda daha doğru bir değer değerlendirmesi için agresif muhasebenin gerekli olduğunu hatırlamak önemlidir. Belirli bir firmanın muhasebe uygulamaları endüstri veya sektör standartlarından önemli ölçüde saparsa veya daha doğru finansal tablolar yerine daha az doğru sonuç verme etkisine sahiplerse kırmızı bayraklar yükselmelidir. Diğer uyarı işaretleri, denetçilerin sık sık değişmesi veya piyasa değişikliğinden önce veya sonra muhasebe değişikliklerinin kabulüdür.
