İşletme işletme sermayesi veya OWC, bir işletmedeki likiditenin ölçüsüdür. Net işletme sermayesi veya NWC, bir şirket tarafından tutulan tüm varlıkların eksi tüm ödenmemiş borçların sonucudur. İşletme sermayesi, tüm varlıklar, eksi nakit ve menkul kıymetler, eksi tüm kısa vadeli faiz dışı borçlardır.
İşletme Sermayesi
İşletme sermayesi, tüm uzun vadeli borçların, tüm uzun vadeli borçların karşı ölçüsüdür. İşletme sermayesi hesaplaması için formül şöyledir: OWC = (Varlıklar - Nakit ve Menkul Değerler) - (Borçlar - Faizsiz borçlar). Bir borç için faiz tahsil edilmezse, toplam borçlardan mahsup edilir. Menkul kıymetler, değerleri spekülatif ve kesin olmadığı için varlıklardan çıkartılan yatırım ürünleridir. Negatif faaliyet gösteren işletme sermayesi, şirketin stratejisini düzenlemesi gerekebileceğinin bir işaretidir.
Net işletme sermayesi
Net işletme sermayesi, işletme sermayesinden farklıdır. Net işletme sermayesi, uzun vadeden çok, şimdiye odaklanmaktadır. Net işletme sermayesini hesaplama formülü şudur: NWC = toplam varlıklar - toplam borçlar. İşletme sermayesinden farklı olarak, nakit parayı, menkul kıymetleri veya faiz dışı yükümlülükleri çıkarmanıza gerek yoktur. Bu, bir şirketin gelecek çeyrek için mevcut likiditesini göstermektedir. Net net işletme sermayesi olan bir şirketin faaliyetlerine devam etmek için sermaye artırması gerekebilir.
Negatif İşletme Sermayesi
Bazı durumlarda, negatif işletme işletme sermayesi gerçekleştirilecektir. Bu, işletmenin uzun vadeli borçları içerecek uzun vadeli varlıklara sahip olmadığını gösterecektir. Negatif işletme sermayesi olan bir işletmenin gelecek için olumlu bir sonuç elde etmek için kar ve borçları düzeltmesi gerekecektir. Net işletme sermayesi pozitif olsa bile, şirketin pozitif işletme işletme sermayesi elde etmek için maliyet düşürücü önlemlere bakması gerekir.
Negatif Net İşletme Sermayesi
Bir işletmenin negatif net işletme sermayesi rakamı varsa, borçlarını ödeyecek varlığı yoktur. Net bir net işletme sermayesiyle karşı karşıya kalan şirketlerin yatırımlardan sermaye biriktirmeleri, maliyetleri düşürmeleri veya fiyatları yükseltmeleri gerekebilir. Negatif net işletme sermayesi, bir şirketin maliyetleri karşılamaya çalıştığını göstermektedir. Uzun süreli negatif net işletme sermayesi, işletmenin kapanmasına ve varlıkların ödeme yapan alacaklılara tasfiye edilmesine yol açabilir.
