Finansal tablo analizi, varlıkların, yükümlülüklerin, özkaynakların, gelir ve giderlerin bir yıldan diğerine ve sektörel kıyaslamaların karşılaştırılmasına dayanır. Finansal tabloların doğru şekilde yorumlanması, bir şirketin güçlü ve zayıf yönlerini belirlemede yardımcı olur. Finansal tablolar, bilanço, gelir tablosu ve nakit akım tablosundan oluşur. Çoğu zaman, bir Serbest Muhasebeci Mali Müşavir tarafından denetlenen, gözden geçirilen veya derlenen mali tablolar, ayrıntılı genel ve idari giderler veya inşaat sözleşmeleri durumunda devam eden bir çalışma takvimi gibi ek programları içerecektir.
Her bir aktif, borç ve özkaynak hesabını toplam varlıkların bir yüzdesi olarak hesaplayarak ortak ölçekli bilançolar oluşturun. Her gelir ve gider hesabını, indirimler, iadeler ve ödeneklerden önceki toplam gelirin bir yüzdesi olarak hesaplayarak ortak boyutlu gelir tabloları oluşturun. Her yıl için ortak boyutta bilanço ve gelir tablosu hazırlayın.
Ortak büyüklükteki bilançoları ve gelir tablolarını karşılaştırın. Olağandışı veya beklenmedik dalgalanmaları tanımlayın. Makul bir açıklama mevcut değilse, varyasyon hakkında yönetime danışın. Örneğin, eğer nakit 31 Aralık 2008'den 31 Aralık 2009'a 50.000 ABD Doları düşürdüyse ve şirket yıl boyunca 45.000 ABD Doları tutarında ekipman satın aldıysa, dramatik düşüşün nedeni büyük ölçüde doğrulandı. Bununla birlikte, eğer nakit 50.000 ABD Dolarını düşürdüyse ve otomatik harcama 45.000 ABD Dolarını artırdıysa, bir taşıt alımı ve bunun bir işletme zorunluluğu olup olmadığını sorgulamak isteyebilirsiniz.
Oran analizi için bir Excel elektronik tablosu oluşturun. Oranlar, bir şirketin karlılığını, likiditesini, etkinliğini ve ödeme gücünü yorumlamak için kullanılır. Yaygın olarak kullanılan oranlar arasında cari oran (cari varlıklar tarafından bölünen cari varlıklar), brüt kar oranı (brüt kar toplam satış sürelerine bölünmüş 100), işletme sermayesi ciro oranı (çalışma sermayesine bölünmüş satılan malların maliyeti), borç / özkaynak oranı (toplam dış borç verenlerin borcunun toplam özkaynağa bölünmesi) ve faaliyet karı oranı (net karın toplam satış süresine bölünmesi 100). İşletme sermayesi, toplam cari borçların, toplam cari varlıklardan düşülmesiyle hesaplanır.
Zaman içinde hesaplanan oranları analiz edin ve sektördeki kıyaslamalarla karşılaştırın. Şirket ve zaman içindeki performansı ile ilgili hipotezler geliştirin. Bu fikirleri desteklemek için oran analizini kullanın. Örneğin, bir şirketin brüt karı yüzde 75'ten yüzde 65'e düşerse ve sendika maliyetleri aynı zamanda fırladıysa, düşüşün nedeni doğrulanabilir. Bununla birlikte, brüt kar yüzde 75'ten yüzde 65'e düşerse ve malzeme, işçilik ve diğer iş maliyetleri yaklaşık olarak aynı kalırsa, daha fazla analiz yapılması garanti edilecektir.
