Genellikle nakit akışı tablosu olarak bilinen nakit akışı tablosu, belirli bir hesap dönemi boyunca nakit girişlerini ve çıkışlarını gösterir. Şirketler, nakit akış tablosunu satışları ve karları gösteren gelir tablosundan ve şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve özkaynaklarını özetleyen bilançosundan gelen bilgileri kullanarak derler. Yatırımcılar, borç verenler ve diğer dış paydaşlar bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için nakit akış tablosunu kullanırlar.
Likidite Analizi
"Muhasebe Dergisi" makalesinin Ekim 1998 tarihli bir makalesinde, yazarlar John R. Mills ve Jeanne H. Yamamura, nakit akış oranlarının diğer oranlara göre daha güvenilir bir likidite göstergesi olduğunu öne sürmektedir; püf nokta. Operasyon, finansman ve yatırım faaliyetleri için dönem sonunda mevcut olan nakit parayı gösterir. Ortak nakit akışı oranı, net işletme nakit akışının cari borçlara oranı olan faaliyet nakit akışı oranıdır. Bu oran, bir şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini gösterir. İşletme nakit akışı, net gelir artı gayrinakdi kalemler için düzeltmeler ve cari varlıklar eksi cari borçlara eşit olan işletme sermayesindeki değişikliklerdir.
Moda analizi
Dış kullanıcılar, trendleri belirlemek için birkaç muhasebe döneminden şirketin nakit akış tablosunu kullanabilirler. Olumlu bir sabit ya da artan nakit akışı eğilimi finansal sağlığı gösterir. Azalan bir trend çizgisi temel bir zayıflığı gösterebilir, ancak düşük nakit akışı mutlaka kötü değildir. Örneğin, bir biyoteknoloji şirketi negatif bir işletme nakit akışına sahip olabilir çünkü ürünlerini piyasaya sürmeden önce araştırma ve klinik denemelere yatırım yapması gerekir. Bazı yatırımcılar, serbest nakit akışını, nakit akışı tablosundaki diğer herhangi bir sayıdan daha önemli olarak görür. Serbest nakit akışı işletme nakit akışının eksi sermaye harcamalarına eşittir.
Risk değerlendirmesi
Mills ve Yamamura, borç verenlerin, derecelendirme kuruluşlarının ve kredi analistlerinin riski değerlendirmek için nakit akış oranlarını kullandıklarını önermektedir. Denetçiler ayrıca bu nakit akım oranlarını, nakit akım tablosu ile diğer finansal tablolar arasındaki tutarsızlıkları belirlemek ve denetimlerini bu farklılıklar etrafında planlamak için de kullanabilirler. Yatırımcılar, nakit akışı tablosunu, temettü ödemelerinin güvenilirliğini ve şirketin herhangi bir keskin ekonomik gerilemeden kurtulma kabiliyetini değerlendirmek için kullanabilirler.
Dahili Kullanımla İlgili Hususlar
Şirketler, iç planlama amacıyla nakit akışı tablolarını kullanabilir. Yönetim, mevcut ve geçmiş nakit akışı eğilimlerine dayanarak gelecekteki nakit akışlarını tahmin edebilir. Yönetim, alternatif yatırımları karşılaştırmak için genellikle net bugünkü değer analizini kullanır. Bu analiz metodolojisi, yönetimin potansiyel finansman eksikliklerini belirlemek ve önlemek için de kullanabileceği makul nakit akışı projeksiyonlarına dayanmaktadır.
