Kimse para kaybetmeyi sevmez, ancak yatırım yapmak her zaman risklidir. Bir çözüm bahislerinizi korumaktır. Örneğin, uzun vadeli bir hisse senedi yatırımının toparlanabileceğinden endişe ediyorsanız, önceden belirlenmiş bir fiyattan satmanıza izin veren bir satış opsiyonu satın alabilirsiniz. Hisse senetleri güçlü kalırsa, sende kalsın; eğer fiyat düşerse, bazı zararlarınızı satar ve karşılarsınız. Çoğu finansal stratejide olduğu gibi, yatırımlarınızı hedge etmenin hem faydaları hem de dezavantajları vardır.
Ödüle Karşı Güvenlik
Riskli kumar yatırımcıları cezbeder çünkü ödeme yaptıklarında büyük olabilir. Bahislerinizi hedge etmek riskinizi azaltır, ancak genellikle potansiyel kazancınızı da azaltır. Örneğin ham petrol yatırımcıları, bazen havayolu stoklarına yatırım yaparak riskten korunma sağlar. Havayollarının çok fazla yakıta ihtiyacı var, bu nedenle borsa fiyatları ham petrol fiyatlarına göre tarihsel olarak yükseliyor ve düşüyor. Her ikisine de yatırım yaparsanız ve petrol fiyatı düşerse, hava yolu stoklarınız artacak ve portföyünüze verilen zararı azaltacaktır.
Yakalayış? Petrol fiyatları artarsa, havayolu yatırımınız düşer. Ne kadar kaybedebileceğinizi sınırlandırdınız, ancak bahislerinizi hedge etmek, portföyünüzün net değerinin de ne kadar artabileceğini sınırlar. Borsa düşmesine karşı korunan stratejilerin çoğu, boğa piyasasında kazancınızı azaltır.
İşler Karmaşıklaşıyor
Bir hisse senedi satmak veya satın almak için bir koyma veya arama seçeneği klasik bir hedgedir. Satın alma opsiyonu, hisse senedi vurgulu olursa size para kazandırır, ancak hisse senedi düşük performans gösterirse seçeneğin süresinin dolmasına izin verirsiniz. Sadece bir veya iki hisse senedine sahipseniz, bu mükemmel bir strateji olabilir.
Zaten çeşitlendirilmiş bir portföyünüz varsa, bu strateji zor ile imkansız arasındadır. Birçok farklı hisse senedi ya da çoklu varlık sınıfı için seçenekler ayarlamaya çalışmak çok fazla zaman ve analiz gerektirir. Portföydeki her bir öğe için seçenekleri seçmenin ödenmesi de maliyet engelleyici olabilir. Bazı hisse senetlerini tasfiye etmek gibi basit bir stratejinin bile olumsuz yanları vardır: piyasadan ayrılmak ve ne zaman geri döneceğinize doğru zamanda karar vermelisiniz.
Zaman Çerçeveniz Nedir?
Hedging, kısa vadeli yatırımlar yapıyorsanız en mantıklı olanıdır. En hızlı yükselen hisse senetlerinizi 3-6 ayda satmayı planladığınızı varsayalım. Piyasada satış yapmanız gerektiğinde tanklar varsa, bu size mal olacak. Akıllı koruma, şoku azaltabilir.
Uzun süre bekletiyorsanız, piyasadaki geçici düşüşleri atmaya hazır olmalısınız. Portföyünüzü, stokların yanı sıra bir tahvil karışımıyla dengelemeniz de ihtiyaçlarınız için bir korunma olabilir.
