Yatırımcılar, yatırımın getirisini ne kadar getirdiğine bakarak değerlendiriyorlar. Yatırım getirilerini hesaplamak için birden fazla yöntem kullanabilirler; ana iki yöntem kümülatif getiri ve ortalama yıllık getiridir. Bu ölçümlerin her ikisinin de faydaları vardır ve yatırım kararları alırken aralarındaki farkı bilmek önemlidir.
Birikimli Getiri Ölçümü
Birikimli getiri, belirli bir süre boyunca yatırılan anapara miktarına göre bir yatırımın tüm getirisini ölçer. Zaman miktarı aylar, bir yıl veya uzun yıllar olabilir; Ölçüm terimi tamamen ölçüm yapan tarafa bağlıdır. Birikimli getiri hesaplamak için, yatırımın orijinal fiyatını geçerli fiyattan çıkarın ve bu farkı orijinal fiyatına bölün. Cevabı yüzde olarak ifade edin. Örneğin, bir yatırımcı belirli bir hisse senedine 1.000 ABD doları yatırıyorsa ve hisse senedinin toplam değeri 10 yıllık bir süre içinde 2.500 ABD dolarına ulaşırsa, yatırımı yüzde 150'lik bir kümülatif getiri elde etmiştir.
Ortalama Yıllık Getiri Ölçümü
İç getiri oranı olarak da adlandırılan ortalama yıllık getiri, belirli bir yıl içindeki bir yatırımın o dönemdeki toplam getiri tutarı yerine, her yıl ortalama bir geri dönüşünü ölçer. Birikimli getiri hesaplaması gibi, bu da yüzde olarak ifade edilir. Bu hesaplamayı yapmak için, belirli bir yılın sonunda bir yatırımın değerini, önceki yılın sonunda o yatırımın değerinden çıkarın ve bu farkı, söz konusu yılın sonunda yatırımın değerine bölün. Bunu, yıllık ortalama getiri miktarını ölçmek istediğiniz her yıl için yapın. Her yılın getirisini yüzde olarak ifade edin. Ortalama yıllık getiriyi bulmak için tüm bu yüzdeleri ortalayın.
Hatalardan Kaçınmak
Deneyimsiz yatırımcıların yapabilecekleri yaygın bir hata, birikimli getiriyi ölçülen dönemdeki yıl miktarına göre bölebileceklerini ve ortalama yıllık getiriyi alabileceklerini varsaymaktır. Bununla birlikte, bu, ortalama yıllık getirinin doğru bir ölçümünü vermeyecektir. Örneğin, yıllık ortalama yüzde 20 getiri sağlayan bir yatırım, 10 yıl sonra yüzde 200'den daha yüksek bir kümülatif getiri sağlayacak.
Bir Yöntem Seçme
Hem birikimli getiri yöntemi hem de ortalama yıllık getiri yöntemi yaygın olduğundan, belirli bir yatırımın getirisini ifade etmek için ikisinden birini kullanabilirsiniz. Birikimli getiri, bir yatırımı belirli bir noktada satma niyetine dayanan tahminler yapıyorsanız kullanılacak yöntemdir, ortalama yıllık getiri, belirli bir yatırımın uzun vadeli sağlığını analiz etmeye çalışıyorsanız, kullanılacak yöntemdir.
