Yarın birine 1000 dolar ödemek zorunda kaldığınızı hayal edin. Bu borcu ödemek için çeşitli seçeneklerin peşinden gidebilirsiniz: Banka hesabınızdan nakit çekme, çek yazma veya mülklerinizi nakit parayla almak için satma birkaç örnektir. Bu seçeneklerden bazıları diğerlerinden daha fazla likidite veya dönüştürülebilirliğe sahiptir. Seçeneklerden bazıları ile kişiye hemen ödeme yapabilirsiniz, diğerleri zaman ve başka bir tarafa ihtiyaç duyar. En likit varlıklar, borçları ödemek için çok az veya hiç dönüşüm (ve dolayısıyla asgari değer kaybı) gerektirir.
Nakit ve Para Birimi
Yerel para biriminizdeki nakit para tüm varlıkların en fazla olanıdır. Borçlulara nakit para verdiğinizde, ödeme hemen alınır ve işleme alınır. Aynı şekilde, elinizde nakit bulundurmak, firmanın kalem alıp satma konusunda sınırlı engelleri olduğu anlamına gelir. Yabancı para başka bir likit varlıktır, ancak yerel para biriminde olduğu kadar kolay olan eşyalar için ödeme yapamazsınız. Yabancı para birimi alıcı ve satıcının bir döviz kurunu belirlemesini ve para birimini ortaklığın üzerinde kararlaştırdığı karşılıklı sözleşmeye dönüştürmesini gerektirir. “Finansın Temelleri” nin yazarı olan Arthur Keown, firmaların finansal yükümlülüklerini zamanında ödemek için yeterli paraya sahip olmaları gerektiğini açıklıyor. Ancak, firmalar çok fazla parayla oturmamalı. Bunun yerine, firma faiz getiren ancak daha az likit varlıklara nakit yatırım yapmalıdır.
Nakit benzerleri
Nakit eşdeğerleri de oldukça likit varlıklardır. Bu varlıklar hızla paraya çevrilebilir ve bu süreçte değer kaybetmeme eğilimindedir. Nakit eşdeğerlerine örnek olarak ticari rapor (kısa vadeli borçlanma aracı), para piyasası fonları, tasarruflarınız ve hesap parasını ve Hazine bonoları dahildir. Finansal tablolarda, nakit benzeri değerler, nakit olarak değerlenir. “Orta Muhasebe” ders kitabının yazarı Loren Nikolai, nakit eşdeğerlerinin tanım gereği üç aydan daha kısa bir vadeye sahip olmaları gerektiğini açıklar.
Alacaklar
Alacaklar, diğerlerinden size borçlu olduğunuz miktarlardır. Müşterilerinizin size ne zaman geri ödeme yapacağını belirlemek zor olsa da, genel varsayım parayı yakın bir zamanda alacağınızdır. Gene Siciliano, “Finansal Olmayan Yönetici için Finansman” adlı kitabında, krediyle yapılan satışların tahsil edilme zamanının değişiklik gösterdiğini, ancak 30 ila 60 günlük tipik sürenin, alacakları “güncel” bir varlık olarak kategorize ettiğini belirtir.
Uzun Vadeli Yatırımlar ve Diğer Varlıklar
Uzun vadeli yatırımlar nakit ve nakit benzeri değerlerden daha az likittir. Bu varlıkların bazıları vade tarihlerinden önce dönüştürülürse değer kaybettiği için, işletme sahibi bunları kolaylıkla nakde çeviremez. Uzun vadeli yatırımlara örnek olarak mevduat sertifikaları (CD'ler), Roth IRA'lar, tahviller ve en az bir yıl süreyle tutmayı planladığınız diğer varlıklar verilebilir. Envanter ve tesisler, mülkler ve ekipmanlar gibi fiziksel ürünler diğer varlıklardır, ancak çok sıvı değildir. Eğer şirketlerin bu tür ürünleri hızlı bir şekilde satması gerekiyorsa, büyük olasılıkla piyasa değerinin altında satılması gerekecek.
