Yeni bir işletme kurmakta veya mevcut bir işi büyütmekte olsanız da, sermaye veya borç finansmanı kullanarak bir miktar sermaye artırmanız gerekecektir. Özkaynak finansmanı ile yatırımcılar, şirket hisselerinin karşılığı olarak finansman sağlarlar - işin daha başarılı hale gelmesi için bir şans bulurlar. Borç finansmanı, banka gibi bir borç verenden borç almak demektir. İşletme sahipliğini sulandırmazsınız, ancak zaman içinde parayı faiziyle geri ödemek zorunda kalırsınız.
Borç Finansmanı Nedir?
Borç finansmanı, esasen, herhangi bir kredi türüdür. Bu kredinin ipoteğe olduğu gibi teminatla da güvence altına alınabileceği gibi, geleneksel döner kredi kartı hesabı gibi teminat altına alınabileceği de söylenebilir. Her ne şekilde olursa olsun, borç finansmanı her zaman zamana bağlıdır. Bu, kredinin faizini, belirli bir sürenin sonunda, aylık geri ödemelerle veya bir süre sonra kredinin sonunda bir balon ödemesi olarak ödemeniz gerektiği anlamına gelir. Borç finansmanının önemli bir özelliği, şirkete sahip çıkmaktan vazgeçmemenizdir. Bu, hisse senetlerini ihraç ederek şirketin nakit arttırdığı özkaynak finansmanıyla çelişmektedir.
İki Temel Borç Finansmanı Nedir?
En yaygın borç finansmanı türü, bir bankadan verilen vadeli kredidir. Vadeli bir krediyle, belirli bir süre için borç para alır ve zaman içinde faiziyle geri ödersiniz. Faiz oranları borç verene göre değişiklik gösterir ve büyük ölçüde şirketin finansal geçmişine bağlıdır - eğer alım satım kaydınız ve öngörülemeyen gelirleriniz zayıfsa, en iyi fiyatlara hak kazanamazsınız.
Diğer bir borç finansmanı türü tahvil ihracıdır. Bir tahvil tıpkı bir banka kredisi gibi işlev görür, yalnızca para bankadan değil özel yatırımcılardan gelir. Tahvil faiz oranını ve ödünç alınan paranın iade edileceği zamanı belirler. Buradaki avantaj, genellikle bir banka kredisi almak için ödemeniz gereken orandan daha düşük olacak olan kendi faiz oranınızı seçebilmenizdir.
İşletmeler Neden Borç Finansmanına İhtiyaç Duyar?
İşletmeler, yeni ekipman satın almak, yüksek değerli bir sözleşme yapmak veya yeni bir pazarlama kampanyası başlatmak gibi işlemleri, projeleri veya ticari büyümeyi finanse etmek için sermaye artırmaları gerektiğinde borç finansmanına yönelirler. Bu tür projeler genellikle büyük bir ön yatırım gerektirir ve borç finansmanı zaman içindeki maliyetin yayılmasına yardımcı olur. Başlıca avantajlarından biri, şirketinizin kontrolünü elinizde tutmanıza izin vermesidir. Özkaynak finansmanından farklı olarak borç finansmanının mülkiyete veya şirketin nasıl yönetileceğine etkisi yoktur. Ancak kredinizi veya tahvilinizi geri ödemek zorundasınız, bu nedenle özsermaye finansmanından daha pahalı. Her zaman ihtiyaçlarınızı en iyi şekilde karşılayacak bir finansman çözümü için alışveriş yapmalısınız.
Dikkat Edilmesi Gereken Borçlanma Finansman Aşağı Yönleri
Küçük işletmeler ve yeni başlayanlar için en büyük sorun, ilk başta borç almaktır. Kredi verenler önce nakit akışınıza, ticaretinize ve kredi geçmişinize bakar. Düzenli ödeme yapabileceğinizden emin olmak istiyorlar ve genellikle bir tür teminat istiyorlar. Bir işletme sahibi, potansiyel olarak kendi varlıklarını riske sokan, ödenmemiş borçlarını geri ödemek için kişisel bir garanti vermek zorunda kalabilir. Bu kriterler, erken aşamadaki işletmeler veya belirsiz nakit akışları olanlar için zorlu bir çağrı olabilir. Siz de faiz oranlarının insafına kalmışsınız. Oranlardaki küçük bir artış bile, aşırı borçlanmaya ve borç geri ödeme yükümlülükleri nedeniyle işletme giderlerinizi karşılayamayacağınıza neden olabilir. Makine yükseltme veya ürün grubu ekleme gibi gelir getirici faaliyetler için borç para alan işletmeler riski daha iyi karşılayabilir.
