Bir şirketin net nakit akışı, nakit girişi ile nakit çıkışı arasındaki farktır. Ortak ve tercih edilen hissedarlara nakit akışı, bir şirketin, dağıtım faaliyetlerinden öz kaynak yatırımcılarına nakit akış yaratma kabiliyetini gösterir. Hissedarlara nakit akışını belirlemek için iki ardışık muhasebe dönemindeki bilançolara ihtiyacınız olacaktır.
Ortak Hissedarlar
Ortak hissedarlara ödenen toplam temettüyü hesaplayın. Bu bilgiler, dağıtılmamış karlar, bilançoda özkaynaklar ve temettü ödemelerini açıklayan basın açıklamaları hakkındadır. Örneğin, bir şirket temettüler için 1 dolar ödüyorsa ve 20 milyon hissesi ödenmemişse, toplam temettü ödemeleri 20 milyon ABD Dolarıdır (20 milyon x 1 ABD Doları).
Yeni genel hisse senedi sorunlarının değerini belirleyin. Öncelikle, bilançoda özkaynaklar bölümünde yer alan borsadaki başlangıç ve başlangıç bakiyeleri arasındaki adi hisse senetleri ve katkıda bulunan artı hesaplar arasındaki farkları bulun. İkinci olarak, dönem boyunca yeni hisse senedi sayılarının değerini bulmak için bu farklılıkları ekleyin. Adi hisse senedi, adi hisse senetlerinin par değeridir ve katkıda bulunan fazla, piyasa değeri ile hisse senedi değeri arasındaki farktır. Örneğin, şirket hisse başına 10 dolarlık bir piyasa fiyatında, hisse başına 1 ABD doları olan 1 milyon adi hisse senedi ihraç ederse, hisse senedi ve katkı payındaki fazlalıklar arasındaki fark 1 milyon dolar (1 milyon x 1 dolar) ve 9 dolar olacaktır. milyon 1 milyon x (10 $ - 1 $) = sırasıyla 1 milyon x 9 $. Bu nedenle, toplam değer 10 milyon dolar (1 milyon dolar + 9 milyon dolar).
Geri alınan adi hisse senetlerini kaydeden bitiş ve başlangıçtaki hazine hisseleri hesaplarındaki farkı hesaplayın. Örneğin, şirket hisse başına 10 ABD dolarından 100.000 hisseyi geri alırsa, biten ve hazine borcu bakiyelerindeki fark 1 milyon (100.000 x 10 $) olacaktır.
Ortak hissedarlara olan nakit akışını hesaplayın; bu, temettü ödemeleri eksi yeni hisse senedi ihraçları ve satın alınan hisse senetlerine eşittir. Örneği sonuç olarak, nakit akışı 11 milyon dolar (20 milyon dolar - 10 milyon dolar + 1 milyon dolar).
Tercih Edilen Hissedarlar
Tercih edilen hissedarlara ödenen temettü bedelini al. Bu bilgi, finansal tablolarda veya temettü ödemelerini beyan eden basın bültenlerinde yer almalıdır.
Bilançonun özkaynak bölümündeki tercih edilen hisse senedi bakiyelerinin bitişi ile başlangıç arasındaki fark olan yeni tercih edilen hisse senedi sorunlarının değerini belirleyin. Şirket, imtiyazlı payları için parın üzerinde prim alırsa veya bu hisselerin bir kısmını dönem boyunca itfa ederse, bu tutarları hesaplamaya dahil eder.
Tercih edilen hissedarlara nakit akışını hesaplayın, ki bu tercih edilen temettü ödemelerine ek olarak yeni tercih edilen hisse senedi sayılarına eşittir.
İpuçları
-
Yatırımcılara nakit akışı, borçlulara ve hissedarlara nakit akışının toplamıdır. Borçlulara olan nakit akışı, faiz gideri eksi ile uzun vadeli borç bakiyeleri arasındaki farktan çıkmaz. Cari dönemin başlangıç bakiyesi, önceki dönem bilançosundan alabileceğiniz önceki dönemin bitiş bakiyesidir.
