Borç verme, bir finans kurumu için önemli bir gelir ve kar etmenidir. Krediler ayrıca küçük ve büyük işletmeler için kritik bir fon kaynağıdır. Krediler teminatsız olabilir, yani borç veren borçlunun mal varlığına başvurmaz veya yedek bir ödeme kaynağı olarak hizmet eden teminat varlıklar ile güvence altına alınır. Borç verenler bir teminat başvurusu talebinde bulunup bulunmamasına karar vermek için teminat teminat oranını ve diğer faktörleri kullanır.
Tanımlar
Teminat teminat oranı, toplam iskonto edilmiş teminat değerine, toplam kredi talebine bölünmesiyle eşittir. Teminat, ev, araba, büro malzemesi, kamyon ve ağır ekipman, envanter, alacak, hisse senedi, tahvil ve depozito belgesi gibi kişisel ve ticari varlıkları ifade eder.
Hesaplama
ABD Küçük İşletmeler İdaresi ve borç veren kurumlar, farklı teminat varlıkları türleri için farklı indirim faktörleri kullanır. SBA, bir evin pazar değerinin yaklaşık yüzde 80'ini kullanırken, bir banka yüzde 75'i kullanabilir. SBA vadesi 90 günün altında olan alacakları yüzde 50 oranında değerlendirebilirken, bir banka yüzde 75 değerleme atayabilir. Borç verenler genellikle yüzde 100 değerinde mevduat sertifikalarına değer verir, çünkü bunlar likit ve kısa vadeli yatırımlardır.
Örneğin, bir işletme, piyasa değeri 1 milyon dolar ve teminat olarak 250.000 dolar değerinde alacak alacağına ilişkin bir ofis taahhüdünde bulunursa, iskonto edilmiş teminat değeri 1 milyon dolar ile yüzde 75 veya 750.000 dolar ile çarpılır, artı 250.000 dolar ile yüzde 50 veya 125.000 dolar ile çarpılır, toplamda 875.000 dolar. Eğer işletme 500.000 ABD Doları tutarında kredi talep ederse, teminat teminatı oranı 875.000 ABD Doları'na bölünerek 500.000 ABD Doları veya 1.75'e eşittir.
Pratik kullanım
Küçük işletme borçluları normalde kredi ödemelerini işletme nakit akışından yaparlar. Bununla birlikte, finansal zorluklarla karşılaştıklarında ve ödemeleri yapamadıklarında, borç verenler paralarını geri almak için hissedarlarına güvende bir sorumluluk üstlenirler. Teminatlı krediler için, borç veren borç vermiş bir borçlunun teminat varlıklarının tasfiyesini kredi tutarlarını geri almaya zorlayabilir. Bu nedenle, yüksek bir teminat teminat oranı borç verene, temerrüt veya teminat durumunda kredi müdürünü geri alma güvencesi vermiştir.
önem
Küçük işletme danışmanı John W. Nelson III, “The Savant” için, borç verenlerin tipik olarak 1.0 veya daha yüksek bir teminat teminatı oranı aradığını bildiren bir makalede yazdı. Daha düşük oranlı borçluların bir krediyi güvenceye almak için SBA ya da başka bir teminat formuna ihtiyacı olabilir. Teminat karışımı ayrıca bir rol oynar. Örneğin, bir borç alan yüksek kaliteli gayrimenkulü teminat olarak vermeyi taahhüt ederse, bir kredinin güvenliğini sağlamak için düşük bir teminat oranı yeterli olabilir.
Diğer Borç Verme Faktörleri
Finansal kurumlar kredi başvurularını değerlendirmek için çeşitli faktörler kullanır. Örneğin, SBA’ya göre borç / özsermaye oranı dörtten fazla olmamalıdır. Bu oran, bir şirketin elde ettiği kazançlar ve ortak yatırımlardan oluşan, öz sermayesine bölünmüş toplam borçlarına eşittir. Kredi başvurusunda bulunan kişinin kredi geçmişi ve borcu geri ödeme kabiliyeti de değerlendirme sürecinde rol oynamaktadır.
