Yatırımcılar, ekonomik olarak uzak kalan şirketleri sadece kazıyan şirketlerden ayırmak için çeşitli finansal ölçümleri analiz ediyor. Oranları yakından izleyerek, bu yatırımcılar kârlılık ve likidite konusunda şirket liderliği ile göz göze göründüklerinden emin olmak istiyorlar. Ödeme gücü ölçütleri, uzun vadeli borç teminat oranı ve işletme sermayesini içerir.
Uzun vadeli borç
Uzun vadeli yükümlülükleri yönetmek için, kurumsal liderlik, şirkete para kazandıran alanlara odaklanır ve israfı önlemeye çalışır. Üst düzey yöneticiler, ekonominin durumu ve borç verme oranları gibi dış faktörleri de vurgular. Uzun vadeli borç, bir yılı aşan bir süre içinde olgunlaşan bir yükümlülüktür. Örnekler, alacaklar ve borçlar tahvilidir. Tersine, kısa vadeli borçlar 12 ay içinde olgunlaşır ve ödenecek satıcıları ve ödenmesi gereken vergileri içerir.
Stratejik Alaka Düzeyi
Bir şirketin uzun vadeli borç yığınını kontrol etmek, sürekli ve kolektif bir çabadır. Üstün liderlik, firma borçlanmadan önce çeşitli personelden geri bildirim almakta ve uzun vadeli bir geri ödeme penceresi kabul etmektedir. Bakış açılarındaki çeşitlilik, üst düzey yöneticilerin bakış açılarını küçük, sadık, düşünceli bir danışmanlar çemberinin ötesine genişletmelerini sağlar. Uzun vadeli borç yönetimi, düzenli olarak yatırım bankacıları, risk analistleri ve finansal denetçiler gibi dış uzmanlarla konuşmayı içerir. Şirket yükümlülüklerini sürekli izlemek, genellikle faaliyet faaliyetlerine zarar veren nakit eksikliklerini önler.
Uzun Vadeli Borç Teminat Oranı
Uzun vadeli borç teminat oranı, bir şirketin var olan borçlarını geri ödeyip ödeyemeyeceğini ve hayatta kalmasını tehlikeye atmadan ek borç alabileceğini gösterir. Bir verimlilik ölçütüdür, yani yatırımcılara bir şirketin kaynaklarını ustaca yönettiğini gösterir. Metrik net kar ile uzun vadeli borçların asıl tutarına bölünen gayrinakdi harcamaları da karşılamaktadır. Muhasebeciler gayrinakdi harcamaları tekrar net kâra ekler, çünkü bu ücretler net geliri azaltır, ancak borçlanma firması herhangi bir fonu kullanmaz. Örnek olarak, bir firmanın sabit varlık maliyetlerini birkaç yıl boyunca tahsis etmesini sağlayan amortismandır.
Oran analizi
Uzun vadeli borç teminat oranının yanı sıra, finansal yöneticiler borç ödeme gücü ve likiditeyi ölçmek için diğer göstergelere güvenmektedir. Örneğin, yöneticiler borç / özsermaye oranını ve işletme sermayesini kullanır. Borç / özkaynak oranı, toplam borçların toplam özkaynaklara bölünmesiyle eşittir ve bir kuruluşun riske karşı kırılganlığını yansıtır. Çalışma sermayesi, kısa vadeli nakit parayı gösterir ve kısa vadeli varlıkları eksi kısa vadeli borçlara eşittir.
Finansal Raporlama
İşletmeler için borç ödeme oranlarını yönetmek, borç göstergelerini oluşturan maddelere yeterince dikkat etmek ve uzun vadeli karlılığı nasıl etkilediklerini analiz etmek anlamına gelir. Aynı zamanda, risk yönetimi önündeki çalışma engellerini kademeli olarak kaldırmak veya azaltmak anlamına gelir. Bunlara, tümü periyodik performans raporlarının bir parçası olan maliyet aşımları ve bütçe açıkları dahildir. Net kar ve faaliyet giderleri gelir tablosu kalemleri, borçlar bilanço bileşenleridir.
