İş varlıklarınıza çok para yatırıyorsanız, bu varlıkların şirketinizin satış hedeflerine ulaşmasına yardımcı olduğunu bilmek istersiniz. Boşta oturacak makinelere 20.000 dolar veya hatta 200.000 dolar harcamak çok az ticari anlam ifade ediyor ve yaparsanız işiniz uzun süre ayakta kalamayabilir. Varlık devir oranı, varlıklarınızı gelir elde etmek için ne kadar verimli kullandığınızı ölçtüğü için yararlı bir ölçümdür.
İpuçları
-
Varlık devir oranı, şirketin varlıkları tarafından ne kadar gelir elde edildiğini gösterir. Oran ne kadar yüksek olursa, şirket o kadar verimli olur.
Varlık Devir Hızı Nedir?
Varlık devir hızı, şirketin satış üretmek için kaynaklarını ne kadar iyi veya verimli şekilde yönettiğini ifade etmenin bir yoludur. Kısacası, işletmelerin defterlerinde sahip olduğu her doların değerindeki varlıklarından ne kadar satış geliri elde ettiğini ortaya koyuyor. Bu varlıklar, makinelerden, araçlardan ve emlaktan bankadaki alacak ve nakit hesaplara kadar her şey olabilir. Her işletme, varlıklarının ne kadar sıkı çalıştığını bilmelidir, böylece nasıl kullanılacağına dair kararlar alabilir. Örneğin, varlık devirmeniz düşükse, üretim kapasitenizin aşırı olduğunu veya satışları en üst düzeye çıkarmak için envanterinizi düzgün şekilde yönetemediğinizi gösterebilir.
Varlık Ciro Oranı Formülü Nedir?
Herhangi bir döneme ait varlık devir oranını hesaplamak için, Net Satış Gelirinizi aynı dönem için Ortalama Toplam Varlıklarınıza bölün:
Varlık devir oranı = Net satış geliri / Ortalama toplam varlıklar
"Ortalama Toplam Varlıklar" rakamını belirlemenin en basit ve en yaygın yolu, Toplam Toplam Varlıkların değerini, Toplam Toplam Varlıklarınızın değerine eklemek ve toplamı ikiye bölmektir:
Ortalama toplam aktifler = (Başlangıçtaki toplam varlıklar + Toplam varlıkların bitişi) / 2
Bu nedenle, eğer işiniz yıla 50.000 $ 'lık varlıklar ile başlayıp 60.000 $' a kadar bittiyse, toplam ortalama varlıklarınız 55.000 $ olur. İki yıllık veriye sahip olmayan yeni işletmeler için, Toplam Toplam Varlıklarınızı, Ortalama Toplam Varlıklar için bir vekil olarak kullanın. Satış geliri rakamlarını gelir tablosunda bulabilirsiniz.Varlık rakamları bilançonuzda görünür.
Hesaplamalar Uygulamada Nasıl Çalışır?
Varlık ciro hesaplamasının nasıl çalıştığını göstermek için, ABC Limited şirketinin 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıl için 94.000 ABD Doları satış geliri olduğunu varsayalım. Bilançonun varlıklar bölümüne baktığımızda, ABC'nin yıl için toplam 8,300 ABD Doları değerinde olduğunu görürsünüz. 2016 yılında sona eren yıl ve 2017 yılında sona eren yıl için 18.300 ABD Doları tutarındaki toplam varlıklar. Bir hatırlatıcı olarak, varlık devir oranı formülü şöyledir:
Varlık devir oranı = Net satış geliri / Ortalama toplam varlıklar
Yani, 2017 yılında, ABC'nin varlık devir oranı:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Bu, ABC Limited'in varlıklarının her bir doları için şirketin 7 $ değerinde gelir elde ettiği anlamına gelir. Bunu ifade etmenin bir başka yolu, "zamanlar" rakamıdır, yani ABC'nin varlıkları, varlıkların maliyetine kıyasla yedi kat daha fazla gelir üretmiştir.
Varlık Ciro Oranını Nasıl Yorumluyorsunuz?
Bu, sayı ne kadar yüksekse o kadar iyi olan bir orandır. Yüksek sayı, sabit varlıklarınızın işiniz için nakit para üretmek için en uygun şekilde çalıştığı anlamına gelir. Düşük varlık devir oranı ise, bir şeyin yanlış olduğunu gösteriyor. Varlıklarınızı mümkün olduğu kadar verimli kullanmıyorsunuz ve sorunun nerede olduğunu bulmak için üretim süreçlerinize bakmanız gerekebilir. Genel olarak, düşük varlık devir oranı, henüz doldurmadığınız fazla üretim kapasitesine sahip olduğunuzu, dolayısıyla varlıklarınızın kullanılmadığını gösterir. Ayrıca, gevşek toplama uygulamalarını veya envanterinizi diğer sorunların yanı sıra verimli bir şekilde yönetemediğinizi de gösterebilir.
Varlık Ciro Oranı Nedir?
Diğer oranlarda olduğu gibi, aldığınız sayının iyi veya kötü bir sayı olup olmadığı şirketinizin faaliyet gösterdiği sektöre bağlıdır. Bazı endüstriler diğerlerinden daha fazla varlık yoğun olduğu için varlık devir hızı daha düşük olacaktır. Örneğin bir yönetim danışmanlığı, öncelikle danışmanlarının uzmanlığı ile çalışır. Müşterilere hizmet vermek ve gelir elde etmek için birçok sabit varlığa ihtiyaç duymaz. Bunu, varlıkların işletmenin bel kemiği olduğu bir taşımacılık veya madencilik şirketi ile karşılaştırın ve farklı endüstrilerin çok farklı bir varlık devir oranı oran ölçütüne nasıl sahip olacağını görmek kolaydır.
İşletmeniz için uygun kriteri bulmak için, elmaları elmalar ile karşılaştırmalısınız. Karşılaştırmalar sadece aynı sektördeki organizasyonlar için anlamlıdır ve bu bağlamda "iyi" veya "kötü" oranın tanımlanması gerekir.
Varlık Ciro Oranını Spot Eğilimlerine Nasıl Kullanırsınız?
Tüm muhasebe oranlarında olduğu gibi, varlık devir oranı, sabit bir zamanda şirketin verimliliğinin bir görüntüsünü verir. Ne kadar iyi iş yaptığınızın gerçek ölçüsü, oranın birkaç muhasebe dönemi boyunca yukarı mı yoksa aşağı mı gittiğidir; ideal olarak, oranın artmasını, bozulmamasını isteyeceksiniz.
Varlık devir oranınızın, satış geliriniz aynı olduğunda dönemden döneme düşüyorsa, varlıklarınızda kullanılmayan kapasitenizin çok yüksek olduğunun bir işareti olabilir. Başka bir deyişle, fazla yatırım yaptınız, kullanabileceğinizden daha fazla araç, bina veya makine satın aldınız. Yine, bağlam önemlidir ve gelecekteki büyüme beklentisiyle bir dizi varlık alımını yaptıysanız, oranınız yapay bir burun dalgası alabilir. Panik yapmamanız önemlidir, çünkü satış motorunuzdan gelirler gelir elde etmeye başladığında, oranınız kısa sürede artacaktır.
Oranınız artıyorsa, üretim kapasitenize büyüdüğünüzün ve daha verimli bir hale geldiğinizin bir işareti olabilir. Ancak, üretiminiz açısından kapasitenize gerilediğiniz anlamına gelebilir. Her geçen yıl yükselen bir oran, büyümek için bazı ek ticari varlıklara yatırım yapmanız gerektiğinin bir işareti olabilir.
Varlık Ciro Oranını Nasıl Artırıyorsunuz?
Varlık devir oranı, şirketin net satışlarını şirketin ortalama varlıklarıyla karşılaştırdığından, oranı artırmak için bu girdilerden birini veya ikisini iyileştirmek zorunda kalacağınızın nedenidir. İşte dikkat etmeniz gereken bazı teknikler:
Artan gelir:
Yavaş bir satış dönemi, varlıklarınız uygun şekilde kullanılsa bile, düşük varlık devir oranına neden olabilir. Bu satışları artırmak, genellikle numaranızı arttırmanın en kolay yoludur. Mamul mallarınızın satışını artırmak için bir pazarlama kampanyası düzenleyebilir, bir promosyon yapabilir veya fiyatlandırma stratejinizi ayarlayabilir misiniz?
Eski varlıkları satmak:
Kullanılmayan veya kullanılmayan varlıkları elde etmenin gelir getirmeyen bir anlamı yoktur. Bu varlıkların tasfiye edilmesi size hızlı bir nakit enjeksiyonu sağlayabilir ve bu da, alt çizgiyi iyileştirecek olan varlıklara yeniden yatırım yapabilirsiniz.
Üretim verimliliğini artırmak:
Varlıklarınızı verimli kullanıyor musunuz? Üretim sürecinde başka bir yerde darboğaz bulunduğundan bazı varlıklar yetersiz kullanılıyor mu? Üretim sürecinizde, elimine edilebilecek aksama süreleri var mı? Satış gelirinize yansıyan çıktı, malvarlığınız azami kapasiteye kullanılıyorsa, diğer harcamalarınızda önemli bir artış olmadan önemli ölçüde artmalıdır.
Finansal kiralama varlıkları:
Kiralananlar, sahip olunanların aksine, bilançonuzda duran varlıklar olarak sayılmaz. Bu nedenle, varlık devir oranlarında bir özellik yoktur.
Alacak hesaplarına odaklanmak:
Yavaş tahsilatlar gelir tablosunda net satışları düşürür, böylece varlık devir oranını azaltır. Tahsilatlarınızı borç tahsilat hizmetine dış kaynak olarak vererek veya ödeme koşullarınızı azaltarak fatura tahsilatınızı iyileştirebilirsiniz, böylece müşterilerin ödeme yapabilecekleri daha kısa bir pencere açılabilir.
Envanter kontrolünüzü iyileştirin:
Depoda yer alan bitmiş ürünler net satışlarınızda yer almaz, bu nedenle varlık devir oranınız olması gerekenden daha yüksek olacaktır. Çözüm, bu durumda, ürününüzü daha hızlı nasıl gönderebileceğinizi ve ödeme toplayabileceğinizi düşünmektir. Teslimat süreçlerinizi iyileştirebilir misiniz? Sipariş ve stok kontrolünüzü otomatikleştirmek için teknolojiye yatırım yapmak stok yönetiminizi iyileştirir mi?
Varlık Ciro Oranı Vs. ROA?
Küçük işletmeler için en yaygın kullanılan kârlılık ölçütü, varlıkların getirisi veya ROA'dır. Varlıkların geri dönüşü, varlık devir oranına benzer, ancak varlıkları ne kadar iyi kullandığınızı, sadece satışları değil, kar elde etmeyi de ölçer. ROA'yı hesaplamak için Net Gelirinizi Ortalama Toplam Varlıklara Göre Bölün:
ROA = Net gelir / Ortalama toplam varlıklar
Net gelir şirketin gelir tablosunda belirir. Vergiler ve amortisman dahil, yapılan harcamaları çıkardıktan sonra işletme tarafından kazanılan tutarı gösterir. Ortalama Toplam Varlıklar bir şirketin bilançosunda bulunur - varlık devir oranına bağladığınız rakamın aynısıdır.
ROA, kâr ile şirketin toplam varlıkları arasındaki doğrudan ilişkiyi gösterir. Bunun önemi, gelirler yerine net gelir kullanarak, varlıkları formülüne giderler dahil etmektir. Varlık cirosunda olduğu gibi, ROA ne kadar yüksek olursa, o kadar iyidir. Bu anahtar göstergede iyi bir yüzde elde etmeden az sayıda işletme zaman içinde iyi performans göstermektedir.
Varlık Devir Oranını Kullanarak Yatırım Getirisini Hesaplayabilir misiniz?
ROA'yı, varlık devir oranını kullanarak aşağıdaki formülü kullanarak hesaplamak da mümkündür:
ROA = Net kar marjı x Varlık ciro oranı
Burada, varlık devir hızını (Net Satış Gelirinin Ortalama Toplam Varlığa Göre Bölünmesi)) Net Kar Marjını (Net Satışın Net Satış Gelirine Göre Bölmesi) ile çarpıyorsunuz. Gelir kendini iptal eder, yani elde ettiğiniz Net gelirin Ortalama Toplam Varlıklara bölünmesidir - bir başka deyişle, varlıkların getirisi.
Önemi nedir? Unutmayın, ROA bir karlılık oranıdır. Varlıklara yatırılan tutar için kar marjını ölçer. Varlık devir hızı ise bir faaliyet oranıdır. Bu varlıkları kullanımınıza bağlı olarak ne kadar iyi gelir elde ettiğinizi ölçer. İki oran çok farklı olsa da, bir şirketin yönetimini tarırken her iki göstergenin de olması yararlı olacaktır.
İşte bir örnek. A Şirketinin yüzde 2,5'lik bir aktif ciro ve yüzde 3,5'lik net kar marjıyla yüzde 8'lik bir ROA elde ettiğini varsayalım. B Şirketinin YG'si yüzde 6 olup, yüzde 1,85'lik bir varlık cirosundan ve yüzde 5'lik net kar marjından kaynaklanmaktadır. B Şirketi daha yüksek bir kar marjıyla övünebilirken, A Şirketi, B Şirketinin yüzde 30'undan daha yüksek bir varlık devri ve ROA'da görülebileceği gibi, varlıklarını çok daha verimli kullanıyor.
Burada olan, genel bir eğilimin belirtisidir - düşük aktif cirolu şirketlerin yüksek kar marjına sahip olma eğiliminde olduğu ve yüksek varlık cirolu şirketlerin düşük kar marjına sahip olma eğiliminde oldukları. A Şirketi gibi yüksek aktif cirolu, düşük kar marjlı şirketler için zorluk, iyi bir ROA sağlamaktır, çünkü genel olarak düşük kar marjı, şirket verimli olmadıkça düşük bir ROA'ya yol açacaktır.
