Yönetim ekipleri bir şirketin performansını analiz ettiğinde, genellikle bir yıldan bir önceki yıla, genellikle o yılki performansa göre nasıl değiştiğini görmek için finansal istatistikleri karşılaştıran bir varyans raporu kullanırlar. Yıldan yıla (YoY) varyans denilen bu tür bir rapor, zaman serisi finansal verileri karşılaştırırken özellikle yararlı ve anlayışlıdır. Analistler, YoY analizi ile çeşitli işletme boyutlarındaki değişiklikleri hızlı ve net bir şekilde görebilirler.
İpuçları
-
Yıldan yıla olan varyansı hesaplamak için, yeni dönem verilerini eskisinden çıkarmak, ardından sonucunuzu eski verilerle bölmek ve varyans yüzdesini elde etmektir.
Kavram Tanımlama
Yıllık değişim, finansal analistlerin zaman içindeki değişiklikleri ölçmek için kullandıkları, basit matematik ve bir şirketin finansal tablolarındaki çeşitli sayıları kullanarak kullanılan bir araçtır. Hesaplama, satış geliri veya net gelir gibi zaman içindeki iki değerdeki değişime veya varyansa bakar. Bu varyans hesaplaması, ardışık üç yıllık bir şirketin performansına ilişkin veriler gibi birkaç yıllık veriler üzerinde analiz yaparken çok yararlı olur. Bir önceki yıla göre büyümeyi hesapladığınızda, ortaya çıkan varyans, satışların beklenen veya hedeflenen oranda artıp artmadığını, harcamaların satışlardan daha hızlı mı yoksa yavaş mı olduğunu ve şirketin finansal kararlarını yönetmek ve yönlendirmek için diğer yararlı bilgileri gösterebilir.
Yıllık sapma hesaplamalarında yaygın olarak kullanılan diğer ölçütler SG & A'yı veya satış, genel ve idari giderleri içerir. Yıllar arasındaki bu farkı kontrol etmek, bir şirketin giderlerini bir yıldan diğerine ne kadar iyi yönettiğini göstermektedir. Satılan Malların Maliyeti (COGS) ve FAVÖK veya Faiz Vergisinden Önce Kazanç Amortisman ve İtfa, aynı zamanda, bir yıllık varyans analizinde gözden geçirilmesi için yararlı performans ölçümleridir.
Yıl İçinde Büyüme Nasıl Hesaplanır?
YoY varyansını hesaplamak için, bir hesap makinesi kullanabilirsiniz, ancak bir elektronik tablo programını daha verimli bulabilirsiniz. Hesaplamayı yapmak için, karşılaştırma altındaki iki yılın verilerini seçin. Örneğin, satış gelirindeki farkı hesaplamak istiyorsanız, aşağıdaki formülü kullanın:
Yıllık değişim = (Bu yılki satışlar - geçen yılki satışlar) / geçen yılki satışlar
Örneğin, geçen yıl 10.000 ABD doları değerinde widget sattıysanız ve satışlar bu yıl 15.000 ABD Doları değerine yükseldiyse, varyansı şu şekilde hesaplarsınız:
Yıllık değişim = (15.000 - 10.000 ABD Doları) / 10.000 ABD Doları =.50 veya% 50 değişim
Ortaya çıkan varyans veya bir yıldan diğerine değişiklik, gelen gelirde ya da giden giderlerde bir düşüş anlamına gelebilecek şekilde, büyüme ya da olumsuz yönde olumlu olabilir.
Yıl İçinde Yılı Hesaplama
YoY hesaplama analizi, zaman içindeki değişiklikleri görüntülemek için kullanışlı bir yol sunar, çünkü belirli iş eğilimlerini hızla ortaya çıkarır. Tam bir yılın verilerini karşılaştırdığınız için, aylar arasındaki farklar düzeltilebilir. Örneğin, işletmenizin satışlarının çoğunu tatillerden hemen önce yapmasına rağmen, mevsimsellik olarak adlandırılan bu dalgalanma, yıllık verilerin varyans hesaplamanızda gösterilmez.
Bu durumda, iki yılın her biri için ay bazında bir varyans hesaplaması yapmayı faydalı bulabilir ve böylece YoY değişikliklerine ek olarak mevsimsel eğilimlere daha derin bir göz atabilirsiniz. Varyans hesaplamasını her ay yaparsınız; örneğin, Ocak 2017 ile Ocak 2018, Şubat 2017 ile Şubat 2018 arasındaki farklar vb.
Hesaplamanın Temelini Anlamak
Yıllık değişim hesaplaması yaparken, her veri kümesinin aynı şekilde üretildiğini kontrol etmek önemlidir. Örneğin, yıllık satış verileriniz, bir şirketin son mali yılına ait olabilir veya şirketin mali yıl verilerinden farklı bir zaman aralığını kapsayabilecek en son on iki aylık (TTM) değerinde veri olabilir.
Örneğin, Noel'de şirket çok büyük bir iş yapıyorsa ve analizinizi 30 Haziran 2018 itibariyle TTM gelir beyanı ile yapıyorsanız, eşit karşılaştırma için 30 Haziran 2017 itibariyle TTM gelir beyanına ihtiyacınız olacaktır. TTM verilerinizi, 31 Aralık'ta sona erecek olan şirketin mali yılı hakkındaki bilgilerle karşılaştırırsanız, farklı ve daha az anlamlı bir sonuç elde edersiniz.
Şirket verilerini analiz etmenin yanı sıra, yıllık enflasyonu, işsizlik oranlarını, faiz oranlarını ve ülkenin gayri safi yurtiçi hasılası GSYİH gibi diğer finansal ve ekonomik ölçümleri gözden geçirmek için kullanılan yıllık varyans analizini bulacaksınız.
