Yatay analiz, şirketinizin finansal performansını geçmiş performansınızla karşılaştırmanıza yardımcı olur. Diyelim ki yıl için gelir beyannamenizin kâr ettiğinizi gösterir. Yatay gelir tablosu analizi, yılın önceki yıla veya son üç yıla göre nasıl göründüğünü göstermektedir. Gelirinizin düştüğü ya da daha mutlu bir şekilde yukarı yönlü bir eğilim gösterdiği ortaya çıkabilir. Bu yaklaşım aynı zamanda trend analizi olarak da bilinir.
Yatay Analiz Nasıl Çalışır?
İşletmeniz yepyeni ise, birkaç farklı raporlama dönemi için mali tablolar hazırlayana kadar beklemeniz gerekir, böylece çalışmak için yeterli veriniz olur. Diyelim ki ilk mali yılınızı yeni tamamladınız. Üç aylık dönemdeki eğilimleri değerlendirmek için, yılın ilk çeyreğini baz dönem olarak alabilirsiniz. Ardından, ilk çeyrek mali tablolarından - bilançonuz, nakit akış tablosundan ve gelir tablosundan - gelen rakamları yılın geri kalanıyla karşılaştırın ve değişiklikleri işaretleyin.
İyi yatay analiz sadece trendleri gözetlememekle kalmaz; Nesneleri objektif tutmak için sayıları arttırıyor. Bunun bir yolu, toplam varlıklar veya net gelir gibi bir maddenin dolardaki değişikliğine bakmaktır. Örneğin, 1 yıldaki bir şirketin satışlarının 250.000 dolar olduğunu ve 2 yılının temel yıl olarak 1 yılını kullanarak 287.500 dolar olduğunu varsayalım. Dolar değişimi 37,500 dolarlık bir artış. Dolar bazındaki satış geliri ile dolar değişimini bölerseniz, yüzde 15 olan yüzde değişikliğini elde edersiniz.
Formülleri çeşitli finansal tablolara ve hesaplara uygulayabilirsiniz. Örneğin, tipik bir bilanço yatay analizi, bir yılın bilançosunu önceki yıl ile karşılaştırır. Analiz, bilançoda nakit, alacak hesapları, sabit kıymetler, ödenecek hesaplar ve birikmiş karlar gibi birçok bölüme bakar. Yatay gelir tablosu analizi, satışları, satılan malların maliyetini, farklı gider kategorilerini ve yıldan yıla net karları karşılaştırır.
Yatay Analiz Yorumlama
Satış gelirinizi geçen yıldan bu yana yüzde 15 arttığını bilmek sadece ilk adım. Değişimin önemini bulana kadar sadece istatistiksel bir ayrıntı. Yatay bir analizden ayırdığınız şey, öğrenmek istediğiniz şeye bağlıdır:
- Gelirdeki büyüme iş planınızın öngördüğü ile nasıl karşılaştırılır? İkinci yıl gelirlerinin birinci yıla göre yüzde 25 oranında artacağını düşünüyorsanız, aşırı iyimser öngörüleriniz sorun mu? Beklemediğiniz engellerle mi karşılaştınız? Eğer öyleyse, onları nasıl aşabilirsiniz?
- Ufuklarınız alanınızdaki diğer şirketlerle nasıl karşılaştırılır? Rekabetin satış geliri yalnızca yüzde 7 arttıysa, bu cesaret vericidir; Ancak, yüzde 30 oranında yükselmişlerse, bu sizin anemik görünmenizi sağlar. Yatay analizin bir avantajı, dönemsel değişikliklerin ölçülmesinin, rakip işletmeler şirketinizden büyük ölçüde daha büyük veya daha küçük olsa bile, size iyi bir karşılaştırma yapmasıdır.
Yatay Analizin Sınırlamaları
Yatay analiz yararlı bir araçtır, fakat mükemmel değildir. Yanlış kullanılmış, sizi yanıltmaya götürebilir. Yaygın bir sorun, şirketin kullandığı hesap çizelgesinin zaman içinde değişmiş olabileceğidir. Grafik, küçük nakit, alacak hesapları, sabit kıymetler ve envanter gibi girdiler için çeşitli kategorileri listeler. Şirketiniz kabul görmüş muhasebe standartlarını takip etse bile, örneğin bazı öğeleri farklı bir kategoriye atamaya başlarsanız, sistem değişebilir. Yatay bir analiz yaptığınızda, bu değişiklikler sonucu etkiler ve temel finansalların gerçekte olduğundan daha fazla değişmiş gibi görünmesini sağlar.
Bir başka olası sorun da bireysel kalemlere veya bireysel mali tablolara ayrı ayrı bakmaktır. Büyük üç mali tablo size şirketinizin mali sağlığının genel bir resmini verir:
- Bilançoda toplam varlık ve yükümlülükleriniz gösterilir. Yükümlülüklerin varlıklardan düşülmesi, şirkette her şey tasfiye edilip borçlarını ödediği takdirde size şirketin sahip olduğu öz sermayeyi veya sahiplerin sahip olacağı tutarı verir.
- Gelir tablosu, henüz ödenmemiş satışlar - alacak hesapları - ve çözmediğiniz faturalar, ödenecek AKA hesapları dahil olmak üzere geliri ölçer. Ne kadar gelirin harcamaları aştığını göstererek, işletmenizin ne kadar karlı olduğu konusunda size bir fikir verir.
- Nakit akışı tablosu yalnızca nakit işlemlere bakar. İşletmeniz karlı olabilir, ancak nakit akışı nakit akışından daha azsa, çalışanlara ödeme yapma veya ipoteği kapatmada sorun yaşayabilirsiniz. Nakit esaslı muhasebe kullanıyorsanız, gelir ve nakit akışı tabloları aynıdır.
Yalnızca bir finansal tablo üzerinde yatay bir analiz yaparsanız, bu size performansınız hakkında çarpık bir fikir verebilir. Yatay gelir tablosu analizi, gelirin geçen yıla kıyasla bu yıl artmış olduğunu gösterebilir. Bu iyi haber. Bununla birlikte, bilanço ve nakit akışı beyannameniz aynı zamanda çok daha fazla borç aldığınızı veya müşterilerinizin faturalarını ödemeleri daha uzun sürdüğünü gösteriyorsa, resim çok daha karışıktır.
Baz olarak hangi periyotları kullandığınızı dikkatlice seçerek, aksi takdirde ses analizini çarpıtabilirsiniz. Örneğin, bir analiz son çeyreğe göre büyük bir iyileşme gösterebilir, ancak son üç çeyrekte çok daha az iyileşme gösterebilir. Her analiz yaptığınızda aynı temel süreyi seçmek, bu yanlışlıkları önleyebilir.
Alternatif: Dikey Analiz
Dikey analiz, mali tablolarınızı içgörü için incelemenin başka bir yoludur. Bu yaklaşım, bir finansal tablodaki her bir öğeye, başka bir öğenin yüzdesi olarak bakar. Örneğin bir gelir tablosunun dikey analizi, her girişte - satılan malın maliyeti, ofis gideri, faaliyet dışı gelir ve kira - raporun en üstünde gösterilen brüt satış gelirinin yüzdesi olarak rapor edebilir.. Bilanço dikey analizi genellikle girdileri toplam varlıkların yüzdesi olarak rapor eder.
Dikey analiz formülü basittir. Dağıtılmamış kazançların dikey bir analizi ile ilgilendiğinizi varsayalım, şirketin hissedarlara vermekten ziyade yıl sonunda elde ettiği karları. Örneğin, toplam varlıkların 1,2 milyon dolar olduğunu ve kalan kazancınızın 240,000 dolar olduğunu varsayalım. Kazançları toplam varlıklara böler ve sonuçları bu örnekte yüzde 20 olan yüzde olarak rapor edersiniz. Aynısını diğer ürünlerle de yapın. Bilançoda borçlar gibi belirli bir bölümle ilgileniyorsanız, bunun yerine toplam borçları payda olarak kullanabilirsiniz.
Gelir tablosunun dikey analizi, gelirlerin önemli bir kısmını karıştıran harcamaları uyarabilir. Ayrıca, bazı harcamaların daha da azaltma çabalarına değmeyecek kadar küçük olduğunu gösterebilirler.
Dikey analizi, zaman içinde bir perspektif sağlamak için, örneğin son birkaç yılın dikey analizlerini karşılaştırmak için kullanabilirsiniz. Örneğin, satılan malların maliyeti, zaman içinde satış gelirinin daha büyük bir yüzdesi haline geldiyse, bu maliyetlerin düşürülmesi gerektiğini gösterebilir. Bilançoda, envanterinizin varlıklarınızın ve nakit hesabınızın daha küçük bir yüzdesi haline geldiğini görebilirsiniz. Bu, sattığınız mallarda stokta bulunduğunuzun işareti olabilir. Uzun vadeli borç, beş yıl öncesine göre çok daha büyük bir yüzde ise, bu finansman için daha fazla borç aldığınızı gösterebilir.
Yatay analiz gibi, dikey analiz de boyuttan bağımsız olarak kendinizi sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmanızı kolaylaştırır. Net gelirinizi, büyüklüğünüzün yedi katı olan bir şirketle karşılaştırmak istediğinizi varsayalım. Hem gelir beyannamenizin hem de daha büyük şirketin beyannamesi üzerinde dikey analiz kullanarak, net gelirlerinizin satış geliri yüzdesini görebilirsiniz. Bu karşılaştırmayı çok daha kolaylaştırır.
