Finansal oranlar gelir, karlar ve diğer finansal tablo kalemleri arasındaki ilişkileri ifade eder. Yönetim ve yatırımcılar, bir şirketin zaman içindeki ve sektördeki performansını değerlendirmek için oranları kullanabilir. İşletme nakit akışı-satış oranı veya nakit akışı-satış oranı olarak da bilinen nakit akış-gelir oranı, işletme nakit akışının gelire oranıdır. Yönetimin geliri kar haline getirme ve net nakit akışını gösterir.
Gerçekler
Oranın formülü, nakit akışının yüzde olarak ifade edilen gelire bölünmesidir. Operasyonel nakit akışı, net gelir artı amortisman gideri gibi nakit olmayan kalemler için düzeltmeler ve cari varlıklar ile cari borçlar arasındaki fark olan işletme sermayesindeki değişikliklerdir. Amortisman, sabit kıymetin maliyetinin faydalı ömrü boyunca tahsis edilmesidir. Cari varlıklar, kredi ile satın alınan kalemleri içeren nakit, stok ve alacak hesaplarını içerir. Cari borçlar, ödenecek hesapları, ödenecek maaşları ve diğer kısa vadeli borçları içerir.
önem
Yönetim, yatırımcılar ve diğer paydaşlar iç maliyet kontrollerinin etkinliğini değerlendirmek için gelir / nakit oranını kullanabilirler. Yüksek oran genellikle, şirketin gelirinin daha yüksek bir yüzdesini kar ve net nakit akışına dönüştürebileceği anlamına gelir. Düz ya da artan bir eğilim çizgisi, genel olarak tutarlı satış büyümesi ve etkin gider yönetiminin bir göstergesidir. Zayıf alacak tahsilatı ve yüksek harcamalar, düşüş eğilim çizgisinin sebeplerinden bazılarıdır.
Stratejiler
İşletme nakit akışı, gelir eksi gider olan net gelire bağlıdır. Bu nedenle, bir şirket daha yüksek gelir elde ederse, işletme nakit akışını ve nakit akış-gelir oranını yükseltmek için masrafları gelire göre sabit tutması gerekir. Gelir düşerse, şirket aynı nakit akış-gelir oranını korumak için giderlerde buna paralel bir indirim yapmalıdır. Oranı artırmak için diğer stratejiler arasında alımlar için nakit yerine kredi kullanılması, kredi gereksinimlerinin sıkılaştırılması ve vadesi geçmiş hesapların takibi yer almaktadır.
Örnek
Bir şirketin gelir ve işletme nakit akışı sırasıyla% 100.000 ve 26.000 $ ise, işletme nakit akışı-gelir oranı yüzde 26'dır 100 x (26.000 $ / 100.000 $). Eğer şirket gelirini yüzde 10 artırarak 110.000 dolara 100.000 dolar x (1 + 0.10) = 100.000 x 1.10 = 110.000 dolar arttırırsa, ancak bu artımlı geliri elde etmek için reklam ve diğer harcamalar için daha fazla harcama yaparsa, net geliri düşebilir ve bu da nakit para anlamına gelir. akış da düşecek. Nakit akışının yüzde 5 oranında düşmesi ve 24.700 ABD dolarının 26.000 ABD Doları x (1 - 0.05) = 26.000 ABD Doları = 0.95 = 24.700 ABD Doları olduğu varsayıldığında, yeni nakit akışı-gelir oranı% 22.45 (100 x (24.700 ABD Doları / 110.000 ABD Doları)) olan satışlarda yüzde 10'luk bir artışa rağmen yüzde 3,55 (26 - 22,45) düşüş.
