Şirketler işletme performanslarını ölçmek ve değerlendirmek için çeşitli finansal ölçümler kullanırlar. Yaygın bir yöntem, farklı maliyet kalemlerini gelir tablosundan brüt satışlara bölmek ve sonuçları zaman içinde karşılaştırmak ve sonuçları şirket içinde, rekabeti ve endüstrisi içinde tutmak için sonuçları karşılaştırmaktan ibarettir. Marj analizi, bu değerlendirme türünün bir kategorisini temsil eder.
Faiz, vergi, amortisman ve itfa payları (FAVÖK) ve FAVÖK marjı analizinden önceki kazançlar, gelir tablosundaki bireysel gider satır öğelerine yakalanmadan bir şirketin performansına bir miktar yüksek bakmaktadır. Ayrıca, bir şirketin işletme performansını, gayrinakdi amortisman ve itfa giderleri veya borç finansmanından kaynaklanan faiz gideri etkilerini de hesaba katmak zorunda kalmadan değerlendirir.
İpuçları
-
Bir şirketin FAVÖK marjını hesaplama formülü: FAVÖK Marjı = FAVÖK / Toplam Gelir.
FAVÖK'ü Nasıl Hesaplıyorsunuz?
Bir FAVÖK marjını hesaplamak için önce FAVÖK'ü hesaplamanız gerekir. FAVÖK'ü genellikle bir şirketin finansal bildirgesinde bir satır öğesi olarak bulamazsınız, ancak numaraya ulaşmak için bir FAVÖK hesaplaması yapabilirsiniz. Buna iki şekilde yaklaşabilirsiniz ve her ikisi de şirketin gelir tablosundaki sayıları kullanın.
Firmanın işletme geliri ile başlayabilir ve hem gayrinakdi giderler olan amortisman ve itfa paylarını geri alabilir ya da şirketin en düşük net geliriyle başlayan bir FAVÖK formülünü kullanabilirsiniz. Net gelir rakamına vergi, faiz, amortisman ve itfa paylarını geri eklersiniz.
FAVÖK Marjı Nedir?
Bir şirketin FAVÖK marjı FAVÖK'ü toplam gelirinin bir yüzdesi olarak ölçer. Bir şirketin FAVÖK oranını veya marjını hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanabilirsiniz:
FAVÖK Marjı = FAVÖK / Toplam Gelir
Örneğin, ABC Widgets, Inc.'in yıllık 1 milyon dolar satış geliri ve 30.000 dolar FAVÖK olduğunu söyleyin. FAVÖK marjını şu şekilde hesaplarsınız:
30.000 ABD Doları / 1.000.000 ABD Doları =% 30 FAVÖK marjı
Bu ölçümü kullanmak size bir şirket hakkında daha ayrıntılı bilgi verebilir, çünkü şirketin fiili işlemleri ile ilgisi olmayan gider kalemlerini hariç tutar.
İyi FAVÖK Marjı Nedir?
Bir şirketin FAVÖK marj yüzdesi zaman içinde değişebilir ve sektörünün dışındaki firmaların marjlarından oldukça farklı görünebilir. Yüzde, bir sektörden diğerine büyük farklılıklar gösterebilir. Genel olarak, “iyi” bir FAVÖK marjı, şirketin bütün işletme giderlerini ödedikten sonra kalan iyi bir gelire sahip olduğunu gösterir.
Belirli bir şirket için iyi bir marjı ölçmek için, marjı birkaç dönem boyunca hesaplar ve karşılaştırır, şirketin en yüksek FAVÖK marjını ortaya çıkaracak en yüksek kar tutarına sahip olduğu süreyi arar. Aynı istatistiği, konunun endüstrisindeki diğer şirketler için, özellikle rakipleri için neyin güçlü veya iyi bir marj olarak nitelendiğini anlamak için kontrol etmeniz gerekir.
Marjin Sonucunu Yorumlama
Yatırımcılar işletme performansının bir ölçütü olarak bir FAVÖK marjı veya FAVÖK doları kullanmaktadır. Dolar karının yüzde marjına çevrilmesi, bir sektördeki şirketleri veya farklı borç yapıları, ekipmanları veya vergi parantezleri olan şirketleri karşılaştırmayı çok daha kolaylaştırır.
Buna karşılık, bir FAVÖK marjı, ağır borç yükü veya pahalı ekipmanlara devam eden veya sık harcama gibi belirli olumsuz özellikleri hafife alabilir. Ek olarak, net gelirlerinden büyük ölçüde farklılaşan bir FAVÖK olan bazı şirketler, sadece FAVÖK'lerini vurgulamayı seçebilir, çünkü onları daha kârlı gösterebilir.
Genel olarak kabul görmüş muhasebe ilkeleri, şirketlerin uyması gereken belirli bir FAVÖK formülü belirtmemektedir. Bu, yatırımcıların FAVÖK'ün içerdiği ile ilgili kendi kararlarını verebileceği ve şirketler bir sonraki dönemde değil, bir dönemde FAVÖK hesaplamalarına belirli kalemleri dahil etmeyi seçebilecekleri anlamına geliyor.
