Yatırım yaparken, serbest nakit akışı bir şirketin tüm faturalarının ödenmesinden sonra kalan para miktarını temsil eder. Sağlıklı serbest nakit akışı, bir şirketin büyümesini, büyümesini ve büyümesini sağlamanın anahtarıdır. Serbest nakit akışını nasıl hesaplayacağınızı öğrenmek için okumaya devam edin.
İhtiyacınız olacak ürünler
-
10-K şirketi
-
Hesap makinesi
Başlamak için şirketin yıllık raporunun bir kopyasına ihtiyacınız olacak - Form 10-K. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun EDGAR veritabanına bakabilir veya "Form 10-K" ifadesini kullanarak bir web araması yaparak bulabilir veya şirketin web sitesine gidip "Yatırımcı İlişkileri'ni arayabilirsiniz. "sayfa. Bu örnekte, Microsoft'un 2007 yıllık raporunu kullanacağız.
10-K'da "Finansal Tablolar" etiketli bölümü aramak ve ardından nakit akış tablosunu bulmak istersiniz. İşte burada serbest nakit akışını hesaplamak için gereken rakamları bulacaksınız. Bu rakamlar şunlardır: faaliyetlerden ve sermaye harcamalarından kaynaklanan nakit akışı (finansman ve yatırım).
Gerçek hesaplamanın inanılmaz derecede basit olduğunu anlayın. Operasyonlardan nakit akışını bulun. 2007 Microsoft raporunda, 17,796 ABD Doları (Teknik olarak, bu milyonlarca, ancak kim sayıyor?). Sermaye harcamalarını bu sayıdan çıkarın. Microsoft için, finansmanda 24.544 dolar ve yatırımda 6.089 dolar (yine milyonlarca). Yani matematik şöyle gözüküyor: $ 17,796- 24,544 $ + 6,089 --------------- 659 dolar. Microsoft, bu çeyrekte 659 dolar (milyon dolar) negatif nakit akışı elde etti; getirdiğinden daha fazla 659 milyon dolar harcadı.
Negatif nakit akışının her zaman kötü olmadığını bilin. Bazen bir şirketin işini büyütmek için harcama yapması gerekmekte ve Microsoft'un durumunda, 2007'de nakit akışı olumsuz olsa da, yılını elinde bol miktarda para ile bitirmiştir. Nakit akışı tablosu ayrıca, yılın başında bankada 6.714 milyon dolar tutarında nakit ve nakit benzerlerine sahip olduğunu göstermektedir, bu nedenle yıl içinde kazandığından 659 milyon dolar daha harcamasına rağmen, sağlıklı bir 6.055 milyon dolar ile sonuçlanmıştır. adına. (Nakit akış tablosunda, 2007 yılındaki nakit ve eşdeğeri, kur düzeltmeleri nedeniyle 6,111 milyon ABD doları tutarındadır.)
Serbest nakit akış numaranızla silahlandığınızda, nedenini bulmak için şirkete biraz daha derine dalma zamanı geldi. Microsoft 2007'de çok para harcadı, ancak Microsoft'un çok parası var - bankayı bozmadan harcayabilir. Tüm parasını biriktiren bir şirket, o paranın bir kısmını yeniden yatırım yaparak (veya bir temettü ödeyerek) gerçekten daha iyi hizmet verebilir; oysa, serbestçe harcayan bir şirket bunu bir kerede daha fazla kar elde edecek nedenlerle yapıyor olabilir. gelecek. Ödevini yap.
