Sermaye bütçelemesi, bankaların en yüksek getiri oranlarını sağlayacak yatırımları seçmek için kullandıkları birçok araçtan birini temsil eder. Önerilen yatırımların potansiyel karlılığını değerlendirir. Bankacılık endüstrisi, yüksek düzeyde düzenlenmiş piyasa, kredi ve operasyonel risklere sahiptir.Bu nedenle, bankaların herhangi bir yatırım kararı, sermaye bütçelemesi sürecinde bu ve diğer faktörleri göz önünde bulundurmalıdır.
Sermaye Bütçelemesi Nedir?
Bankalar ve diğer kuruluşlar herhangi bir zamanda sınırlı bir sermayeye sahiptir. Sermaye bütçelemesi, getiriyi en üst düzeye çıkarmak için mevcut sermayenin en iyi kullanımını bulmayı amaçlar. Bankacılık endüstrisi sayısız yatırım fırsatına sahiptir, çünkü sermaye bütçelemeleri değerlendirilen diğer kuruluş türleri finansman için bankalara gelmektedir. Diğer herhangi bir işletme gibi, banka da teklif edilen yatırımın net bugünkü değer, risk ve geri ödeme süresini analiz ederek her teklifin uygulanabilirliğini değerlendirmek zorundadır.
Net bugünkü değer
Yatırım kararları, net akım değerini, nakit akımlarının, mevcut değerlerin toplamından elde ettiği yatırım maliyetine göre tanımlamak için kullanır. Bankanın olumlu bir NPV ile önerilen bir yatırımı varsa, banka yatırımı cazip olarak değerlendirecek ve yatırımın özelliklerini daha da analiz edecektir. NPV, gelecekteki nakit akışlarının değerini yalnızca bugünün dolarları olarak değerlendirir. Bu nedenle, NPV yatırımlarla ilgili riskleri analiz etmek için tam bir araç değildir. Bankalar genellikle bir yatırım hakkında ilk değerlendirme yapmak için NPV'yi kullanacak ancak sonuçta yatırım kararları vermeyecektir.
Risk
Risk değerlendirmesi, sermaye bütçelemede en önemli araçlardan biridir. Bankalar, herhangi bir yatırımın başarısını etkileyebilecek çok çeşitli faktörler nedeniyle riskleri doğru bir şekilde değerlendirmek zorundadır. Bankalar tarafından uygulanan risk ölçüsü, bankanın mevcut elinde bulundurduğu farklı varlıkları, birimleri ve ürünleri dikkate almalıdır. Her yatırımın ayrı bir risk profili olmasına rağmen, tüm bankaların yatırımlarından kaynaklanan risklerin kombinasyonu bankanın genel risk profilini hafifletmeye yardımcı olabilir.
Geri ödeme periyodu
Bankacılık sektörü dışındaki çoğu projenin geri ödeme süresi 1-10 yıl arasındadır. Kamu projeleri genellikle daha uzun geri ödeme sürelerine sahiptir. Bir bankanın yaptığı yatırımların çoğu da uzun geri ödeme sürelerine sahiptir. Bankalar tarafından verilen ipotek, uzun vadeli projeler ve uzun vadeli tahviller tipik olarak 10 veya daha fazla yıllık geri ödeme sürelerine sahiptir. Bu yatırımlar zaman içinde bankanın gelirini oluştururken, bankalar ayrıca bankanın genel sermaye bütçelemesinin bir parçası olarak yüksek getiri sağlayan diğer kısa vadeli yatırımları da göz önünde bulundurmak istemektedir.
