Broker-bayi bir menkul kıymet aracılık firması için menkul kıymetler endüstrisi terimidir. Menkul kıymetler endüstrisi yüksek düzeyde düzenlenmiştir ve yeni bir broker-bayi en az üç ajansa kayıt yaptırmalı ve yönetim ekibine uygun yüksek seviyeli menkul kıymetler lisansı alması için düzenleme yapmalıdır. Bir aracı kurumun işletilmesi için gerekli tüm onayların alınması altı ay veya daha uzun sürecektir. Adımların çoğunu aynı anda gerçekleştirerek işlemi hızlandırabilirsiniz.
Kurumsal Varlık Kurma
Bir kurum kurmak açık bir adım gibi görünse de, yeni bir broker satıcısı durumunda, kurumsal yapıya sahip olmak işletmenin düzenleyici başvuru sürecine başlamasını sağlar. Borsa aracısı, aracı kurum müdürü olacak memurları isimlendirir ve yeni firmanın ismini Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu veya FINRA ile ayırmasına izin verir. Kurum, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ve FINRA'nın gereksinimlerini karşılayan bir muhasebe sistemi edinmelidir. Kurumun, aracı kurumun öngörülen büyüklüğüne ve iş kollarına dayalı sermaye gereksinimlerini karşılamak için bankada nakit bir net sermaye kurması da gerekecektir.
Test Etme ve Lisanslama için Müdürleri Kaydetme
FINRA bir komisyoncunun-bayinin, aracı şirketi yönetecek en az iki kayıtlı müdürünün olmasını şart koşar. Kayıt, FINRA'ya başvurmayı, arka plan kontrolünü tamamlamayı ve aracı kurum düzeyinde uygulanan menkul kıymet düzenlemeleri kapsayan bir testi geçmeyi gerektirir. Firmanın sunacağı menkul kıymetlere bağlı olarak farklı türlerde asıl kayıt türleri vardır ve küçük bir yeni broker-bayi firmasının müdürlerinin bazı temel kayıtları almaları gerekebilir. Önerilen küçük bir broker-bayi için, iki müdür kuralı feragat edilebilir ve işler tek bir kayıtlı yöneticiyle başlatılabilir. Tek bir müdür için belirlenmiş kriterlerin karşılanması durumunda FINRA ile bir feragat talebi talep edilebilir.
Federal, Eyalet ve Düzenleyici Kuruluş Kayıtlarına Başvurun
Teklif edilen yeni bir aracı kurumun sahipleri, aracı kurumun bir ofisinin bulunduğu her eyalet için SEC, FINRA ve mali düzenleme kurumu ile kaydolmak için başvuruda bulunmalıdır. SEC, müdürler, diğer mal sahipleri, finansal destekçiler ve önerilen çalışanlar hakkında arka plan bilgisi gerektiren kapsamlı BD Formunun doldurulmasını gerektirir. Onaylanmış SEC kaydında, işletme, üyelik için FINRA'ya ve müşterilere gerekli SIPC sigortasını sağlayabilmeleri için Menkul Kıymet Yatırımcıları Koruma Şirketi'ne uygulanır.
Takas Bürosu İlişkisinin Kurulması
Bir komisyoncu-bayi, aracı kurumlar tarafından verilen fiili işlemleri işlemek ve işlem yapmak için bir temizleme şirketi kullanır. Takas firması tarafından sağlanan hizmetlerin seviyesi, yeni komisyoncunun önerdiği büyüklüğe ve yeni yönetim ekibinin ne kadar operasyon gerçekleştireceğini ve ne kadar toplanacağına bağlıdır. Yerel bir aracı kurum, müşteri toplamaya ve ticaret yapmaya odaklanacak ve takas şirketi yönetimi ve mülkiyeti bu amaçlara ulaşmak için serbest bırakacak.
