İyi finansal planlama, acil durumlar için para ayırmak, kolej harçları, bir ev için peşinat ve emeklilik anlamına gelir. Fonlar risk profilinize göre tahsis edilir. Bu, eldeki nakit para, hisse senetleri, tahviller, emlak ve geceleri rahat uyumanızı ve rahat uyumanızı sağlayan diğer varlık türleri arasında bir denge kurmayı gerektirir.
Para piyasası fonları ve para piyasası hesapları bu varlık tahsisatının önemli parçalarıdır. Ancak para piyasası fonu nedir ve para piyasası hesabı nedir?
Para Piyasası Fonu Nedir ve Nasıl Çalışır?
Para piyasası fonu, kısa vadeli, yüksek kaliteli menkul kıymetlere yatırım yapan ve kısa vadeli faiz oranlarına yakın temettüler ödeyen bir yatırım fonudur. Bu fonlar likittir, talep üzerine itfa edilebilir ve fiyatlarda nadiren dalgalanır.
1940 Yatırım Şirketi Kanunu uyarınca Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na kayıtlı ve SEC Kural 2a-7 tarafından düzenlenen. SEC, ilgili tüm riskleri ifşa etmek için kayıtlı fonları talep etme sorumluluğuna sahiptir. SEC, yatırımcıları kayıplara karşı sigortalamaz.
Para piyasası fonunun payları günlük olarak NAV olarak da bilinen net varlık değerinde fiyatlandırılır. NAV, fonun varlıkları, hisse başına borçları eksi olarak ekler. Perakende ve devlet para piyasası fonları, sabit bir NAV'yi hisse başına 1,00 ABD doları olarak tutmaya çalışıyor. Fonlarının varlıklarını değerlendirmek ve hisse fiyatını korumak için özel değerleme ve fiyatlandırma yöntemlerini kullanırlar.
Diğer para piyasası fonları NAV'lerinin bu özel fiyatlandırma yöntemlerini kullanmasına izin verilmez ve NAV'lerinin yüzmesine izin vermeleri gerekir. Bu fonlar sabit bir fiyat tutmaya çalışırken, NAV'leri mevcut piyasa koşullarına göre günlük olarak değişecek. Bir yatırımcı para piyasası fonu hisselerini satın almadan önce bir fonun fiyatlandırma yöntemlerinin farkında olmalıdır.
Para Piyasası Fonu Çeşitleri
Para piyasası fonları farklı türdeki yatırımcılar için tasarlanmıştır. Bazı fonlar perakende yatırımcılar için yapılandırılmış, bazıları ise kurumsal yatırımcılar için tasarlanmış ve başlangıçta minimum yatırım gereksinimi yüksek.
Para piyasası fonları dört tipte mevcuttur:
Hazine fonları: Bu fonlar yalnızca kısa vadeli ABD Hazine menkul kıymetlerine yatırım yapmaktadır. Tüm para piyasası fonları için en düşük risklere sahipler ve en düşük faiz oranlarını ödüyorlar. Hazine fonları, en az risk almak isteyen ancak bir banka tasarruf hesabındaki faizden daha fazla para kazanmak isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır.
Devlet kurumu fonları: Ajans fonları, federal devlet kurumlarının notlarına ve tahvillerine yatırım yapmakta ve ABD Hazinesi tarafından teminat altına alınmaktadır. Bir örnek, Federal Ulusal Mortgage Birliği'nden notlar olabilir. ABD Hazinelerinden biraz daha riskli olmasına rağmen, bu fonlar biraz daha yüksek verim sunuyor.
Çeşitlendirilmiş vergilendirilebilir fonlar: Çeşitlendirilmiş fonlar, ABD şirketlerinin menkul kıymetlerine ve tahvillerine, ticari kâğıtlara, geri alım anlaşmalarına, bankacıların kabul ve yabancı banka mevduatlarına yatırım yapar. Tüm menkul kıymetlerin 120 günden daha kısa vadeleri vardır. Bu fonlar diğer para piyasası fonlarından daha riskli ancak daha yüksek verim ödüyorlar.
Vergiden muaf fonlar: Vergiden muaf fonlar, devlet ve yerel yönetimlerin kısa vadeli menkul kıymetlerine yatırım yapar. Bu fonların bileşimi büyük ölçüde değişmektedir. Bazı vergi muaf fonları sadece tek bir devlete yatırım yaparken, diğer fonların bir devlet karışımı vardır. Onlar tüm para piyasası fonlarının en riskli olanlarıdır. Vergiden muaf fonlar, yüksek parantez içindeki ve New York, Connecticut, New Jersey ve California gibi yüksek gelir vergisine sahip eyaletlerde yaşayan yatırımcılar için en cazip olanıdır.
Aynı şirket tarafından verilen birkaç farklı yatırım fonuna sahip olan bir yatırımcı, fonları geçici olarak park etmek için aynı şirketle bir para piyasası fonu kullanabilir. Örneğin, bir yatırımcı yatırımını bir hisse senedi fonunda satmak istiyor ancak daha sonra nereye yatırım yapacağına karar vermedi. Para piyasası fonu, bir karar verene kadar parayı koymak için iyi bir yerdir.
Yatırım fonu şirketleri, para piyasası fonlarını, müşterilerine genel nakit yönetimi hizmetleri sağlama yöntemi olarak kullanmaktadır. Küçük yatırımcılara uygun MMF'ler sunarlar. Minimum ilk alımlar genellikle 500 ila 5.000 ABD Doları arasındadır.
Para piyasası fonları, para çekmek için çeşitli yollar sunar. Genel olarak, yatırım fonları yatırımcıların hesap üzerinde çek yazmasına izin verir, ancak en az 500 ABD Doları tutarında çek gerektirebilir. Alternatif olarak, bir yatırımcı hisseleri geri alma talebinde bulunabilir ve gelirlerini postayla gönderebilir veya fonu banka hesabına havale yoluyla gönderebilir.
Para Piyasası Fonunun Avantajları
Sermayenin korunması: Riske duyarlı ve değerinde dalgalanan yatırımlarla rahat olmayan yatırımcılar paralarını para piyasası fonlarına koyarlar. Bu fonlar sadece düşük riskli kısa vadeli menkul kıymetlere yatırım yapar.
Acil durumlarda fonlara hızlı erişim: Para piyasası fonları oldukça likit. Yatırımcılar hisselerini günlük olarak kullanabilirler.
Daha iyi verimler: Para piyasası fonları, banka tasarruf hesapları veya para piyasası hesaplarına göre daha yüksek faiz oranları sunar.
Para Piyasası Fonlarının Dezavantajları
Düşük verim: Para piyasası fonları tarafından ödenen faiz oranları enflasyon oranının önünde kalmak için yeterli olmayabilir.
Sigortalı değil: Para piyasası fonları yüksek kaliteli menkul kıymetlere yatırım yapmakla birlikte, yine de herhangi bir federal kurum tarafından sigortalanmamakta veya garanti edilmemektedir.
Sınırlı para çekme özellikleri: Hızlı paraya ihtiyacınız varsa, para piyasası fonları en iyi seçenek olmayabilir. Büyük bir çek yazmanız veya elektronik banka havalesi yapmanız gerekir; bu yöntemlerin her ikisi de istediğiniz fonları almanız birkaç gün sürebilir.
Para Piyasası Fonu Seçmek
Para piyasası fonları farklı türlerde mevcut olduğundan, ilk karar risk profiliniz ve vergi durumunuz için hangi türün en uygun olduğunu belirlemektir. Kısa vadeli bir Hazine fonu, bir devlet kurumu fonu, kurumsal borcu olan çeşitlendirilmiş bir fon mu yoksa sadece vergisiz menkul kıymetlere yatırım yapan bir fon mu olacak?
Ne kadar ilgi almak istiyorsun? ABD Hazine fonları en düşük verime ve en düşük riske sahipken, çeşitlendirilmiş şirket fonları en yüksek oranlara, ancak biraz daha fazla riske sahip olacaktır.
Peki ya vergi durumun? Yüksek gelirli bir vergi parantezindeyseniz ve yüksek vergili bir ülkede yaşıyorsanız, vergi muaf bir fon size vergi sonrası iadenizi en iyi şekilde verebilir.
Biraz araştırma yapın ve para piyasası da dahil olmak üzere fon ailesini sunan bir yatırım fonu şirketi belirleyin. Bu size piyasa koşulları değiştikçe fonları nakitten hisse senetlerine veya tahvillere taşıma kabiliyeti verecektir.
Bir broşür alın ve birkaç para piyasası fonu için işletme giderlerinin ücretlerini karşılaştırın.
Gerekli minimum ilk yatırımı karşılaştırın. Bu miktar MMF'ler arasında değişmektedir.
MMF'den para çekme prosedürlerini anlayın. Çek yazmak için minimum miktarda var mı? Hisselerin ödenmesi ne kadar zaman alır? Elektronik ortamda para transferi mümkün mü?
Para Piyasası Hesabı Nedir?
Bir para piyasası hesabı, genellikle bir tasarruf hesabına kıyasla daha yüksek bir faiz oranı ödeyen bir faiz ödeme hesabıdır. Federal Sigorta Mevduat Şirketi tarafından banka hesapları için ve Ulusal Kredi Birliği İdaresi tarafından kredi sendikalarındaki hesaplar için 250.000 $ 'a kadar sigortalanmıştır.
Bankalar bir MMA için normal tasarruf hesaplarından daha yüksek minimum bakiye talep edebilir. Para piyasası hesapları, çekleri yazma imkanını kısıtladı.
Finansal kurumlar sıklıkla para piyasası hesaplarına kademeli olarak faiz öderler; bu, faiz oranının hesaptaki fon miktarına dayandığı anlamına gelir; yüksek bakiyeler daha yüksek faiz oranları alır.
Para Piyasası Hesabının Avantajları
Federal Reserve Banks, MMA hesap sahibinin ayda altı çek yazmasına izin veriyor. Hesabın banka kartı varsa, Fed ayrıca aylık altı para çekme işlemine de izin verir. Bu nedenle, bir MMA hem kontrol hem de tasarruf hesaplarının avantajlarına sahiptir.
Ancak, bir para piyasası hesabının bir çek hesabı olmadığını unutmayın. Daha fazla çek yazma veya banka kartı çekme işlemlerini daha sık yapma yeteneğine ihtiyacınız varsa, faiz oranlı bir çek hesabı daha düşük bir faiz oranı ödese bile daha iyi bir alternatif olabilir.
Bir para piyasası hesabının avantajları şunlardır:
- FDIC ve / veya NCUA hesapları sigortalar.
- Birçok finans kurumu, bir ATM ağı aracılığıyla hesaba erişim sunmaktadır.
- Bazı bankalar çek hesabınız için fazla para çekme koruması olarak bir para piyasası hesabının kullanılmasına izin vermektedir. Ancak, fazla ödeme yapılan transferler D Yönetmeliği başına altı transferlik aylık limite karşılık gelir.
- Birkaç banka, MMA ile ücretsiz çekler önerebilir.
- MMA, acil durumlar için fon sağlamak için güvenli bir yerdir.
- Bazen finansal kurumlar bir para piyasası hesabı açmak için yüksek asgari bakiyeye sahiptir; 10.000 dolara kadar.
- Genel kısa vadeli piyasa oranlarındaki değişimlere bağlı olarak MMA'larda faiz oranları değişkenlik göstermektedir.
- Birçok banka, aylık ücretlerden kaçınmak için hesap sahibinin asgari dengeyi tutmasını ister. Örnek olarak, bazı bankalar 2,500 dolar gibi minimum bir bakiye talep ediyor veya hesap bakımını karşılamak için ayda 12 dolar ücret talep ediyorlar.
Para Piyasası Hesabının Dezavantajları
Daha yüksek minimum bakiyeler: Bankalar, para piyasası hesaplarından, tasarruf veya çek hesabından daha yüksek bir minimum dengeyi sürdürmelerini talep edebilir. Minimumdan daha düşük olan bakiyeler yüksek bakım ücretlerini tetikleyebilir. Bazı bankalar çekler yerine doğrudan para yatırma gibi minimum bakiye gereksinimlerinizi düşürmek için birkaç yol sunar.
Sınırlı para çekme: D Yönetmeliği, işlem çekme sayısını ayda altı ile sınırlandırmaktadır. Buna çekler, hesaptan para transferleri, önceden yetkilendirilmiş kesintiler, üçüncü taraf ödemeleri ve banka kartı çekme işlemleri dahildir. İyi haber, bazı bankaların bir satıcıdan limite çekilme saymadığıdır.
Aşırı para çekme cezaları ve ücretleri: Bir hesap sahibi ayda izin verilen altı tutardan fazla para çekiyorsa, bankalar cezai ücret alabilirler.
Geçici tanıtım oranları: Bankalar para piyasası hesabı açarken daha yüksek tanıtım ücretleri sunabilir, ancak bu cazip oranlar zaman içinde kaybolacaktır.
Bir hesabı kapatma ücreti: Evrensel olarak yaygın olmasa da, bazı bankalar bir hesabı kapatmak için ücret düşebilir.
Başka yerlerde daha iyi uzun vadeli fiyatlar: Para piyasası hesapları tahviller, hisse senetleri ve gayrimenkul gibi diğer yatırımlardan daha düşük ücret ödeyen güvenli yatırımlardır. MMA oranları enflasyon oranından daha yüksek olmayabilir.
Para Piyasası Hesabı ve Para Piyasası Fonu Arasındaki Fark Nedir?
Para piyasası hesapları FDIC veya NCUA tarafından 250.000 ABD dolarına kadar sigortalanmaktadır; para piyasası fonları sigortasızdır.
Para piyasası hesapları, bir bankaya veya kredi birliğine fon yatırılarak açılır; para piyasası fonları, bir yatırım fonu şirketinden veya yatırımcı kurumdan hisse satın alınarak yaratılır.
Her ne kadar para piyasası fonları güvenli yatırımlar olarak kabul edilse de, geri dönüşleri tahvillerden düşük ve hisse senetleri üzerindeki verimden oldukça düşüktür. Sonuç olarak, yatırımcılar daha iyi yatırım fırsatlarının ortaya çıkmasını beklerken paralarını park etmek için para piyasası fonlarını kullanmaktadır. Para piyasası fonları ayrıca portföyün genel dengesinde yeterli likiditeyi sağlamak için önemli bir yatırım aracıdır.
