Bir şirkete daha fazla borç vermeden önce, borç verenler mevcut faiz ödemelerini ne kadar iyi karşılayabileceğini bilmek ister. Yönetim ve borç verenlerin bir şirketin borç ödemelerini karşılama yeteneğini ölçmek için kullandıkları birkaç muhasebe oranı vardır. Borç oranı, borcu varlıkla karşılaştırırken, borç / özkaynak oranı borcu özkaynak ile karşılaştırır. Borç / FAVÖK oranı şirket gelirini dikkate alırken, faiz karşılama oranı faiz ödemeleri yapabilme özelliğini ortaya koymaktadır.
Borç oranı
Borç oranı toplam borçları ve borcu şirket varlıklarıyla karşılaştırır. Bu oran, mevcut borcun ödenmesi için kaç tane varlığın mevcut olduğunun bir anlık görüntüsünü sunar. Borç oranı toplam borçların toplam varlıklara bölünmesiyle eşittir. Örneğin, 100.000 ABD Doları borçlu ve 250.000 ABD Doları değerindeki bir işletmenin 0.4 oranı vardır. Oran ne kadar yüksek olursa, şirketin varlıklara göre o kadar fazla borç ve borcu vardır. Daha yüksek oran, bir şirketin borçlarını ödemesinin daha zor olacağı anlamına gelir.
Borç-FAVÖK Oranı
Bir şirketin borç ödeme kabiliyetini ölçmenin başka bir yolu da borcu gelirle karşılaştırmaktır. Bu oran, büyük miktarda varlığa sahip olmayan ancak yıllık güçlü bir geliri olan genç işletmeler lehine çalışabilir. Borç-FAVÖK oranı, faiz, vergi, amortisman ve itfa gideri dikkate alınmadan önce borcun gelire bölünmesiyle eşittir. Örneğin, bir şirketin 100.000 ABD Doları borcu ve 50.000 ABD doları net geliri varsa, 2 oranı vardır. Borç oranı gibi, daha düşük bir sayı daha iyidir ve şirketin borcunu ödeyecek kaynakları olduğunu gösterir.
Borç / Özkaynak Oranı
Bazı yatırımcılar borç / özkaynak oranını borç oranına göre tercih etmektedir. Bunun nedeni borç oranının toplam varlıkları, borç / özsermaye oranının ise borçların getiremediği net varlıkları dikkate almasıdır. Borç / özkaynak oranı, toplam borcun özkaynaklara bölünmesidir. Örneğin, 100.000 ABD Doları borç ve 150.000 ABD Doları özkaynak oranı 0.66'dır. Daha düşük bir rakam borç ödemelerini karşılamak için daha fazla özkaynak var demektir.
Faiz Kapsama Oranı
Bir şirketin özkaynak finansmanında faiz ödemeleri yapmak zorunda kalmamasına rağmen, bunları borç finansmanında da yapması gerekir. Faiz oranı oranı, bir şirketin faiz ödemelerini yapma yeteneğini inceler. Oran, bir şirketin faiz öncesi kazançlarının kaç kez kazanıldığını ve vergilerin faiz ödemeleri için ödeyeceğini hesaplar. Faiz oranını hesaplamak, faiz öncesi kazançlar ve vergilerden faiz gideri olarak bölünmesi. Örneğin, faiz öncesi kazanç ve vergileri 60.000 ABD Doları ve 10.000 ABD Doları faiz gideri olan bir şirketin oranı 6'dır. Bu, faiz ve vergi öncesi faiz oranlarının altı katına kadar ödeyebilecekleri net kazanç anlamına gelir.
