Yeni bir işletme kurmak veya mevcut bir işi genişletmek olsun, finans kaynaklarını bulmak her zaman küçük işletme sahibi için bir endişe kaynağıdır. Küçük, özel sektöre ait şirketler, büyük, halka açık şirketlere sunulan fonlara aynı erişime sahip değildir.
Bir işletme sahibinin iki fon seçeneği vardır: borç veya hisse senedi. Küçük işletmeler için temel fon kaynakları bankalar, ticaret kredisi ve sahiplerden hisse senedi katkılarıdır.
Borçlu olan borç verene, faiz ile geri ödeme koşullarını ve ödeme planını tanımlayan bir senet notu verilir, ancak işletme sahibinin mülkiyetini elinde tutar. Dezavantajı, vade tarihlerinde ödeme yapılmaması krediyi hızlandırabilir ve şirketi iflasa zorlayabilir.
Mal sahibi, dış yatırımcıdan bir özsermaye katkı kabul ederse, mülkün bir kısmını bırakmak zorundadır. Eğer çok fazla hisse satılırsa, mal sahibi işletmesinin kontrolünü kaybedebilir. İyi haber, mal sahibinin yatırımcıyı geri ödemesi gerekmediğidir.
Neyse ki, küçük bir işletme sahibinin şirkete fon sağlamak için sayısız seçeneği vardır.
Fon Kaynakları Nedir?
Kişisel sermaye
Bir işletmeyi finanse etmek veya büyümekte olan bir işletmeyi desteklemek için kişisel fonların kullanılması, her küçük işletme sahibinin karşılaştığı bir seçimdir. Kendi kişisel varlıklarının ne kadarının iş için risk almaya istekli olduğunu? Girişim başarısız olursa ve mal sahibinin geri çekilecek fonu kalmamışsa ne olur?
Öte yandan, mal sahibi şirket sahipliğini dış yatırımcılarla paylaşmaya istekli mi? Bu, bazı kontrollerden vazgeçmek ve şirketin durumunu başkalarına bildirmek zorunda kalması anlamına gelir.
Çoğu ihtiyatlı ve dikkatli işletme sahipleri, kişisel fon kullanımı ile borç alma veya dış yatırımcılar arasında denge kurmaya çalışacaktır. Bir mal sahibi, kişisel tasarrufların bir kısmını kullanabilir, bir hayat sigortası poliçesine karşı borç alabilir, bir ev sermayesi kredisi alabilir veya kişisel bir işletme kredisi talep edebilir.
Ticari Kredi Kartları
Bunlar teminatsız, döner krediler genellikle sahibinin kredi puanına dayanmaktadır. Bazı kredi kartı şirketleri yüzde 0 tanıtım oranları sunarken, faiz ücretleri yakında pahalı bir seviyeye çıkacaktır. Maksimum kredi limitleri genellikle çok yüksek değildir, bu nedenle önemli miktarda borçlanma limiti almak için birkaç kredi kartına başvurmanız gerekir. Bir dezavantajı, kredi kartlarının her ay bir ödeme gerektirmesi ve geç ücretlerin şaşırtıcı derecede yüksek olması.
Arkadaşlardan ve Akrabalardan Krediler
Yeni başlayanlar için, akraba ve arkadaşlardan krediler genellikle kolay bir fon kaynağıdır. Geri ödeme programları, borç veren ve borç alan arasında müzakere edilen bir anlaşma olduğu için esnek olabilir. Faiz oranı pazarlık edilebilir. Ne yazık ki, bazen işletmeler başarısız olur. Bu, hasta duygular yaratabilir, ilişkileri tahrip edebilir ve ailenin bir araya gelmesini zorlaştırır.
Bootstrapping
Bir işletme büyüyor ve kar kazanıyorsa, aslında herhangi bir dış finansmana ihtiyaç duymayabilir. Şirket büyümesini şirket içinde yaratılan fonlarla finanse edebilir. Verilen, bu yöntem biraz dikkatli planlama ve sıkı nakit akışı yönetimi gerektirecek, ancak en iyi alternatif olabilir.
Açılıştan önce, işletme sahibi borç vermeyi dış borç verenlere sabitlemek için taahhütte bulunmaz ve şirkete herhangi bir özkaynak faizi vermek zorunda kalmaz. Dezavantajı, önyüklemenin işin daha hızlı büyümesini engelleyebilmesidir.
Kısa Vadeli Fon Kaynakları Nedir?
Banka Kredileri ve Döner Kredi Hatları
Banka kredileri iyi kredi ve çok fazla belge gerektirir. Bir banka en az üç yıllık şirket değeri ve kişisel finansal tablolar, vergi beyannameleri ve bir iş planı isteyecek ve hatta bir kişisel garanti talep edecektir. Onay süreci birkaç ay sürebilir.
Krediler, fonun amacına bağlı olarak 30 gün gibi kısa vadeli veya birkaç yıla kadar olabilir. Faiz oranları, mevcut faiz oranına göre birkaç puan olacaktır. Banka kredileri genellikle diğer varlık tabanlı finansman türlerine göre daha düşük oranlara sahiptir, ancak bankaların çok daha sıkı kredi gereksinimleri vardır.
Alacak ve envanter hesaplarındaki büyümeyi finanse etmek için banka kredileri kullanılabilir. Genellikle temel varlıklar tarafından güvence altına alınırlar. Teminatsız krediler, ancak birkaç yıllık borç verme geçmişinden ve güçlü bir bilançodan sonra verilmektedir. Kişisel garantiden kurtulmak kolay değildir. Bankalar, sahiplerinin daima kendi kişisel varlıklarının risk altında olmasını tercih eder ve işletme yokuş aşağı giderse gitmeye istekli değildir.
Küçük bankalar, bazen topluluk içinde çalıştıkları ve yerel borç verme koşulları hakkında daha fazla bilgiye sahip oldukları için daha cazip seçeneklerdir. Borçlunun karakterine daha fazla önem verebilecek, finansal tablolara ve kredi puanına çok fazla önem vermeyecek bir borç verme memuruna daha iyi erişim sağlarlar.
Tedarikçi Kredi Koşulları
Tedarikçilerden gelen ticaret kredisi, işletmeler arası işlemler için önemli bir finansman kaynağıdır. Bireysel krediler ve pahalı kredi kartı döner kredisi tercih edilir. Satıcıların bir alıcıya kredi verme olasılıkları daha yüksektir, çünkü umarım karlı olacak yeni bir müşteri kazanmaktadırlar.
Satıcılar, ürünlere alıcılara daha iyi kar yaptıkları için yeni başlayanlara kısa vadeli kredi vermeye daha isteklidir. Bir tedarikçinin kredi gereksinimleri, bankalardan ve diğer kredi verenlerden çok daha az katıdır.
Ticari Finansman Şirketleri
Ticari finansman şirketleri alacakları bir şirketin hesaplarını ve teminat olarak envanteri kullanarak kredi yaparlar. Bu krediler genellikle hızlı bir şekilde onaylanır, ancak faiz oranları banka kredilerinden çok daha yüksektir. Bu tip borç verenler genellikle envanter değerinin yüzde 50'sine kadar olan, alacak bakiyeleri karşısında yüzde 80'lik kredi avansı yapacaklardır.
Alacakları finanse etmek için bir başka seçenek de faktoring. Bu tür bir finansmanda, alacak hesapları ticari bir faktoring şirketine satılmaktadır. Hesapların mülkiyeti faktöre geçer. Bu gelişmeler başvuru ile ya da başvuru olmadan olabilir. Başvuru, finans şirketinin alacakları satın alması anlamına gelir; ancak borçlu bir mal anlaşmazlığı talep ederse, alacaklar şirkete geri döner. Geri alınmadan, finans şirketinin alacakları koşulsuz olarak satın aldığı anlamına gelir.
Faktoring, yavaş ödeme yapan faturaları finanse etmenin bir yoludur. Faktoringin bir avantajı, sahibinin kredisinden ziyade müşterilerin kredibilitesine dayanmasıdır. Ticari finans şirketlerinin, yıldız kredisi puanından daha az olan sahipleri kabul etmeleri bankalardan daha muhtemeldir.
Alacak finansmanı kısa vadeli nakit ihtiyaçlarına hızlı bir çözüm olabilir. Belgelendirmeye gerek yok ve borçlular üç yıllık mali tablolara ve vergi beyannamelerine ihtiyaç duymuyorlar. Altı aydır iş dünyasında olmak genellikle yeterli.
Uzun Vadeli Finans Kaynakları Nedir?
Ekipman Kiralama
Finansal kiralama, bir borçlunun borç piyasalarına erişimi kısıtlı olduğunda finansal kiralama önemli bir finansman kaynağıdır. Kira, normal işletme giderleri için ve büyümeyi finanse etmek için kullanılabilecek nakit tasarrufu sağlar. Ödemeler sabittir, bu da bütçelemeyi kolaylaştırır.
Kiralama ekipmanı, bir işletmenin değişen teknolojilerle güncel kalmasını sağlar.Kiralama tamamlandığında, ekipman iade edilir ve en yeni modellerle değiştirilir. Bu, makine satın alma zorluğunu ortadan kaldırır ve daha sonra tekrar satmaya çalışır.
Muhasebe kuralları nedeniyle, bir kiralama bir şirketin bilançosunda görünmez. Aylık kira ödemeleri, uzun vadeli borç yükümlülüğü yerine, işletme gideri olarak kabul edilir. Bu, bir işletmenin öz kaynak tabanı ile orantılı olarak daha az borçlu olduğu görünümünü verir.
Küçük İşletmeler İdare Garantili Krediler
SBA'dan alınan kredilerin uzun geri ödeme koşulları ve cazip faiz oranları vardır. Dezavantajları, büyük miktarda belge gerektirmeleri ve onaylanması için uzun zaman almalarıdır. Bankalar bu kredileri vermek istiyor, çünkü SBA tarafından güvence altına alındığından bankaların riskleri yok. SBA kredileri işletme sermayesi, ekipman satın almak ve yüksek faizli kredi kartları gibi diğer borçları yeniden finanse etmek için kullanılabilir.
SBA kredilerinin önemli bir avantajı, işletmenin nakit akışını zorlamayan olumlu geri ödeme koşullarıdır. SBA, gayrimenkuller için 25 yıl, ekipman alımları için 10 yıl ve genel işletme sermayesi olarak kullanılan krediler için yedi yıla kadar ödeme imkanı sunmaktadır.
Eşitliği Artırma Kaynakları Nelerdir?
Girişim Sermayesi
Risk sermayesi, yüksek kar marjı potansiyeli olan yenilikçi bir ürün sunan bir işletme için büyük bir finansman kaynağı olabilir. Kapitalistleri, hızlıca büyüyen yatırımlar yapmak ister, böylece şirketi halka açabilirler veya özkaynak paylarını kâr elde etmek için başka bir yatırımcıya satabilirler.
Bir risk sermayesi firmasından onay almak biliniyor. Birçok girişimci aylarca sunum yapmak ve sunum yapmak için harcıyor, sadece düşüşler alıyor. Bir risk sermayesi yatırımını çekme olasılığı çok düşük.
Girişim kapitalistleriyle başa çıkmanın bir diğer olumsuz yönü de kontrol kaybıdır. Asıl sahipler, sahipliklerinin önemli bir kısmını risk sermayesi firmasına feda etmek zorunda kalacaktır. Risk sermayesi firmasının ortakları, işi nasıl yönetecekleri konusunda daha fazla bilgiye sahip olabilir ve sahiplerinden daha önemli kararlar alma kabiliyetine sahip olabilir.
Melek Yatırımcılar
Melek yatırımcılar yeni başlayanlar için fon kaynağı olabilir. İşletmeyi, yalnızca finansal getiri ile ilgilenen risk sermayesi kapitalistlerinin aksine, yatırımlarının geri dönüşünü almaktan daha başarılı görmek için motive oluyorlar. Angel yatırımcıları, işlerin uygulanabilirliği yerine umutlarını girişimciye aktarıyor.
Melek yatırımcıların şartları diğer borç verenlere göre daha uygundur. Yatırımın başarısız olması durumunda riske girmeyi ve zarar görmeyi göze alabilen zengin bireylerdir. Melek yatırımcıları, girişimci pazarını büyütür ve geliştirirken risk sermayesi yatırımcılarından daha fazla sabrı vardır.
crowdfunding
Sorunuz "Bir başlangıç işini nasıl finanse ederim?" o zaman crowdfunding cevap olabilir. Son birkaç yılda, crowdfunding popüler bir finansman kaynağı haline geldi. Kayıtlı bir sicile sahip olmayan, ancak potansiyel yatırımcıları çekebilecek yenilikçi ürün veya fikirlere sahip girişimciler için yeni girişimler için iyi bir kaynaktır. Kitlesel fonlama yoluyla bulunan yatırımcılar, sahibinin kişisel finansal bilgilerine bir banka gibi bakmazlar.
Crowdfund yatırımcılarından fon çekmek, yeni ve yaratıcı ürününüz için ralli desteği sağlama kampanyası ve sürekli bir süreçtir. Crowdfund yatırımcıları sıklıkla işletmede mülkiyete sahip değil, şirketten hediye alıyor. Bu hediye yeni ürünün erken bir sürümü olabilir veya ismini işletme kredilerinde belirtebilir.
Diğer kitle fonlaması türleri, işletme sahipliğinin bir kısmını alan borç veya yatırımcıları kapsamaktadır. Crowdfund kampanyaları genellikle, büyük hissedar pozisyonları alan birkaç yatırımcı yerine küçük katkı sağlayan çok sayıda kişiden oluşur.
Küçük işletmeler için temel fon kaynakları banka kredileri ve kredi limitleri, tedarikçilerden ticari krediler ve mal sahiplerinden ve hissedarlardan kredilerdir. Küçük işletmeler için en fazla kredi kısa vadelidir. Küçük işletme sahipleri, kendi borç görüşlerini ve iş dünyasında ne kadar adaletten vazgeçmek istediklerini uzlaştırmak zorundadır.
