Likidite oranları, bir şirketin borcuna ayak uydurma yeteneğine dayanarak genel sağlık değerlendirmesinde faydalıdır. Bir şirketin kısa vadeli varlıkları ile cari borçları arasında bir karşılaştırma yapan iki farklı likidite oranı vardır. Bu oranlar mevcut ve hızlı oranlardır.
Cari Oranın Hesaplanması
Cari oran, cari varlıkların cari borçlarla basit bir şekilde bölünmesidir. Bu sayıların her ikisi de tipik olarak bir şirketin periyodik bilançosunda rapor edilir. Cari varlıklar nakit para, menkul kıymetler, alacak hesapları ve envanteri içerir. Cari borçlar, 12 ay içerisinde borçları ve faizleri içerir. Belirli bir dönemde cari varlıklar toplam 400.000 ABD Doları ve aynı dönemde toplam borç 200.000 ABD Dolarına eşitse, cari oran 2: 1'dir.
Cari Oran Yorumlama
1: 1'in üzerindeki cari oran tipik olarak uygundur, bu da işletmenin iyi likidite olduğunu gösterir; Ancak, yüksek oran, bir şirketin borç yoluyla büyüme fırsatlarından yararlanamayacağı anlamına gelebilir. 1: 1'in altındaki herhangi bir oran, şirketin borçtan yüksek oranda yararlanıldığını ve kısa vadeli ödemelere ayak uydurmak için mücadele edebileceğini göstermektedir. Yorumlar, sektöre ve şirkete göre değişmektedir. Aralık 2014 Forbes makalesine göre, ölüm bakımı hizmetleri, mülk yönetimi ve market endüstrisi en yüksek sektör oranlarına sahip. Bu nedenle, bu sektörlerde rekabet edebilmek için, nispeten yüksek bir oran genellikle gereklidir. Buna karşılık, indirim perakendecisi Walmart genellikle 1: 1'in altında bir oran tutar, çünkü alacakları tahsil eder ve envanteri hızlı bir şekilde döndürür.
Hızlı Oranı Hesaplama
Hızlı oran, cari orana benzer, ancak stok bakiyeleri cari varlıkların toplamından çıkarılmış olması dışında. Asit testi olarak da bilinen bu likidite oranı, likiditeyi değerlendirmede biraz daha faydalıdır, çünkü bir şirket normalde borç ödemek için envanteri tasfiye etmek istemez. Mevcut varlıklardaki 400.000 ABD Doları'nın 100.000 ABD Doları gerçekten stok ise, hızlı varlıklar 300.000 ABD Doları'na eşittir. Bu tutarı toplam 200.000 ABD Doları olan borcunuzla böldüğünüzde, hızlı bir oran 3: 2 olur.
Hızlı Oran Yorumlama
1: 1'lik hızlı bir oran, istikrarlı bir finansal durum olduğunu göstermektedir. İşletmenizin oranının çok daha yüksek olması, işletmenin büyümesini sağlamak için mevcut nakit veya hızlı varlıklarınızı kullanmadığınız anlamına gelebilir. Öte yandan, 1: 1'in altındaki bir oran, potansiyel borç kaldıracı endişelerini ortaya koymaktadır. Bu eşiğin altında oranları olan şirketler, borç ödemeleri için nakit üretmek için genellikle stok indirimlerine veya satışlarına çok güveniyor.
