Bir şirketin finansal tablolarını inceleyerek değerlendirmesine finansal tablo analizi denir. Bir sınıfta veya iş başında öğrenilen ve uzun yıllar boyunca bilenen bir beceridir. Bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için kullanılan birincil araçlar, aynı zamanda durum tablosu olarak da adlandırılan bilanço; gelir tablosu veya kar ve zarar tablosu ve nakit akışı tablosu. Bu üç rapor, incelenen bir işletmenin finansal durumunu, karlılığını ve nakit yaratma kabiliyetini yansıtacaktır.
İhtiyacınız olacak ürünler
-
Finansal tablolar
-
Hesap makinesi
-
Keçeli Kalem
Denetlenmiş Finansallar
En son finansal tabloları alın. İfadeler denetlenirse, denetçinin "standart niteliksiz görüşünü" arayın. Pricewaterhouse Coopers, görüş bildirgesinin, uygun finansal raporlama çerçevesine uygun olarak şirketin finansal durumu, faaliyetlerinin sonuçları ve nakit akışlarına, “maddi açıdan her halükarda adil bir şekilde sunulması” gerektiğini ”belirtmelidir. (örneğin, ABD GAAP). " Bağımsız denetçi, bulgularına dayanarak, değiştirilmiş bir görüş yayınlayabilir veya görüş bildirmeyi reddedebilir. Denetlenmemiş finansal tablolara veya "görüşsüz" denetimlere dayanan şirket değerlendirmeleri şirketin finansal durumunu doğru şekilde göstermeyebilir.
Şirketin bilançosunu inceleyin. Toplam aktiflerin yüzde kaçı, özkaynak ve birikmiş karlardan ziyade borçla finanse edilir. Borç / özkaynak oranı arttıkça, kazanç projeksiyonları gerçekleştirilmezse temerrüt riski de artar. Ardından, gelir tablosundaki toplam satışları alacakların ve stokların cirosuyla karşılaştırarak işletme faaliyetlerini ölçün. Hızlı ciro, müşterilerin şirketin mallarını satın aldığı ve zamanında ödeme yaptığı anlamına gelir.
Cari borçları cari varlıklardan işletme sermayesi türevine çekerek şirketin mevcut yükümlülüklerinin üzerinde nakit toplama yeteneğini test edin. İşletme sermayesi, nakit ve alacaklardan oluştuğundan, henüz satılmamış envanterle birlikte, likidite ve hazır nakitte daha iyi bir belirleyici olması, sermayeyi işletme sermayesi hesaplamasından çıkartan hızlı orandır. Sağlıklı bir işletme sermayesi ikiye bir veya daha iyi olan oran, şirketin ticari faaliyetlerden mevcut işlemlere fon sağlamak için nakit ürettiği anlamına gelir. Nakit akışı tablosu analizi, işletme fonlarının kullanılabilirliğini doğrulayabilir.
İlk önce satışların yüzdesi olarak net gelir olan kar marjını hesaplayarak karlılık analizi yapın. Varlıkların getirisini (ROA) ve özkaynak getirisini (ROE) ölçün. Analist, şirketin varlıklarından gelir elde etmede ne kadar verimli olduğunu ve hissedarların risk yatırımları için ne kadar iyi ödüllendirileceğini öğrenmek istiyor. ROA, net gelirin toplam varlıklara taşıdığı yüzdedir. ROE, net gelirin toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur.
Şirketin değerlendirme sonuçlarını, benzer büyüklükteki benzer şirketlerden verilerle karşılaştırın. Yönetimdeki sayıların arkasına bakın. Üst pirinçte önemli bir değişiklik oldu mu? Şirket inovasyonu rekabet gücüyle sürdürmesi için ödüllendirir mi? Kuruluş, ürün ve hizmetleri için yeni pazarlar izliyor mu? Şirketler vakumda işlemiyor. Uzun vadeli başarıları genellikle ekonominin yönü veya büyümeyi finanse etmek için kredinin bulunması gibi çok az kontrol sahibi oldukları olaylara bağlıdır. Finansal tablo, bir şirketin değerlendirmesinde merkezi olmakla birlikte, analistler gelecekteki performansını etkileyebilecek diğer birçok faktörü içermelidir.
