En basit haliyle, döviz değişimi, bir ülkenin para biriminin başka bir ülkenin para birimi ile satın alınmasıdır. Bireyler, işletmeler ve tüccarların hepsi çeşitli döviz alım satım işlemlerinde bulunur. Bazı döviz kurlarına katılanlar bunu iş ilişkilerinin bir parçası olarak görürken, diğerleri döviz kurundaki dalgalanmalardan kazanç elde etmek umuduyla döviz (Forex) piyasasında spekülasyon yapar. Kullandıkları döviz cinsi işlemlerinin ana türleri aşağıda tanımlanmıştır.
Temel Döviz Alım Satım
Daha önce yabancı bir ülkeye seyahat ettiyseniz, şansınızın bir kısmını Euro, yen veya yerel para birimi ne olursa olsun almak için kullandınız. Ödediğiniz fiyat, iki para birimi arasındaki döviz kuru tarafından belirlendi. Satın alma işleminiz en temel döviz alım satım işlemine bir örnektir.
Döviz kurları, esasen bir para biriminin diğerlerine göre talebine cevap olarak sürekli değişmektedir. Bir para birimine olan talep, faiz oranlarındaki, enflasyondaki ve para politikasındaki farklılıklar dahil birçok faktörden etkilenir.
İleriye dönük sözleşmeler
Finansal kurumlar ve işletmeler sık sık döviz kurlarındaki değişiklikler nedeniyle kendilerini olası kayıplara karşı korumak isterler. İleriye dönük sözleşme, bunu yapmanın bir yoludur. Vadeli işlem, vadeli işlem sözleşmesi gibi olup borsada işlem gören bir güvenlikten ziyade özel bir anlaşmadır. Vadeli işlemlerde, bir taraf diğer bir taraftan yabancı para almayı (veya satmayı) kabul eder. Para birimi önceden belirlenen bir fiyattan gelecekteki bir tarihte teslim edilir. Bunun bir çeşitlemesi, ileri pencere sözleşmesidir. Belirli bir tarihte teslimat yerine, işlem iki tarih arasındaki zamanın bir “penceresi” sırasında gerçekleştirilir.
Swap
Avrupa'da bir iş yapmak için avroya ihtiyacı olan bir iş adamı olduğunuzu varsayalım, ancak tek sahip olduğunuz ABD doları. Euro'lara dönüştürmek ve döviz kurları yanlış giderse para kaybetme riskini almak istemezsiniz. Bir döviz takası sizin çözümünüzdür. Aynı anda bir başkasından (genellikle bir döviz tüccarı) Euro borç alırsınız ve dolarlarınızı diğer tarafa borç verirsiniz. Belirli bir tarihe kadar uygun gördüğünüz şekilde avroyu kullanabilirsiniz. Sonra Euro'yu iade edersiniz ve dolarlarınızı önceden belirlenmiş bir kurdan geri alırsınız.
Forex
Forex piyasasında işlem hacminin büyük kısmı aslında diğer ticari faaliyetlerin bir parçası olarak değil, spekülatörler tarafından üretilir. Forex yatırımcıları forvet ve takas kullanır. Ancak temel Forex ticareti basit bir döviz borsasıdır ancak çok önemli bir fark vardır. Bir Forex yatırımcısı bir diğeri için bir para satın aldığında, bu bir marj işlemidir. Bu, işlemcinin sadece az miktarda para harcadığı anlamına gelir (genellikle 100.000 dolarlık bir para birimi için 1.000 dolardan az). Bunun gibi aşırı kaldıraç oranı sayesinde, döviz kurlarındaki küçük değişiklikler bile büyük kazançlar veya büyük zararlar anlamına gelir. Bu, Forex ticaretini birçok kişi için çok çekici ama aynı zamanda çok riskli yapar.
Forex Seçenekleri
Forex seçenekleri, diğer herhangi bir seçenek sözleşmesi gibi çalışır. Bir tüccar, belirli bir satış fiyatı üzerinden bir para birimi alma veya satma seçeneği için bir Forex bayisine primler öder. Döviz kurları, seçenek sona ermeden önce yatırımcının lehine hareket ederse, kâr için seçeneği kullanabilir. Döviz kuru ödenen primi karşılayacak kadar doğru bir şekilde hareket etmezse, seçenek sona erecek ve tüccar parasını kaybedecektir. Hisse senedi seçeneklerinin aksine, bir Forex opsiyon sözleşmesinin alıcısı grev fiyatını ve son kullanma tarihini seçebilir
