Şirketinizin hesabındaki para söz konusu olduğunda, genellikle hiçbir zaman yeterli olmamış gibi gelir. Bir bireyin veya bir işletmenin emrinde olan ayarlanmış fon miktarı için yüzlerce değerli kullanım olabilir. Tüm bunlar dikkatlice düşünülmeli, bu yüzden mümkün olan en iyi karar verilmelidir ve mevcut para en olumlu sonuçları verir. Temelde, bu, varlık tahsisatının ne olduğu ile ilgilidir. Yatırımdaki varlık tahsisi genellikle hisse senetlerine, tahvillere, gayrimenkul varlıklarına ve nakit paraya bölünür.
Risk ve Zaman Ufku Toleransı
Hem riske toleransınıza hem de sahip olduğunuz zaman dilimine bağlı olarak, fonlarınızı farklı bir şekilde dağıtmayı seçebilirsiniz. Benzer şekilde, işletme sahipleri, işletmeleri en geniş ölçüde büyütmek için ellerinde bulunan sınırlı fonları kullanmanın en iyi yolunu belirlemek için finansal danışmanlar, departman başkanları, şirket liderliği ve muhasebecilerle yakın çalışmak zorundadır. İster piyasa yatırımları olsun, ister de şirket projelerine yeniden para yatırın, mevcut zamanınızı dikkatlice değerlendirin ve risk toleransı varlıklarınızı uygun şekilde tahsis etmenin anahtarıdır.
Varlık Tahsis Stratejileri
Varlık tahsisinin kritik bir yönü riski azaltmayı amaçlamaktır. Emeklilik için fon ayırmakta olan yatırımcılarda, riskin azaltılması, gelecekleri için mümkün olduğu kadar çok paranın kontrolünü korumalarına yardımcı olacaktır. Bu, yalnızca bazı fonları yüksek riskli hisse senetlerine koyarak ve başkalarını tahvil ya da düşük riskli yatırım fonları için ayırmak suretiyle gerçekleştirilebilir. Benzer şekilde, bir miktar parayı yüksek verimli bir tasarruf hesabında tutmak, borsada beklenildiği gibi davranmaması durumunda acil durum fonunu korumak için iyi bir strateji olabilir. Birçok mali müşavir, piyasadaki seçeneklere kıyasla, uzun vadeye kıyasla verim neredeyse her zaman soluk olacağından, mevcut fonlarınızın mümkün olduğunca azının nakit olarak saklanmasını önerir. Varlık tahsisatınızı yeniden ayarlayarak emekliliğe ne kadar yaklaşırsanız, paranızın büyük kısmı istikrarlı, düşük riskli fonlarda kalıyorsa, bırakma şansınızı bir kenara bırakma şansınızı arttırıyorsunuz. Artık zaman sizin tarafınızda olmadığında ve yatırımlarınızı paraya yatırmanız gerektiğinde, paranızı daha az değişken bir fonda tutmak en iyisidir.
İşletme sahipleri ayrıca varlık tahsisi yoluyla riski azaltmayı da hedeflemektedir. Sadece çok fazla kar elde ettiğinden, şirket liderlerinin bu paranın nereye gitmesi gerektiği konusunda akıllı kararlar almaları esastır. Parayı işletmeye yeniden yatırmak ya da kâr olarak almak daha mı iyi? Yeniden yatırım yapmayı, borçları ödemeyi ya da şirketin kasalarındaki fonları korumayı tercih etmek, şirketinizin uzun vadede karşılaşabileceği riski azaltmak için iyi bir yol olabilir. Kâr olarak paranın bir kısmını almayı seçmeniz, yalnızca vergi yükünüzü yükseltmekle kalmaz, aynı zamanda beklenmedik krizler veya hatta ortaya çıkabilecek finansal harcamalar için daha az hazırlıklı olmanızı sağlar. Ancak, sonuçta, karar son derece bireyseldir ve dikkatlice düşünülmelidir.
Kişisel yatırımda olduğu gibi, işletmede aldığınız riskler arttıkça, kazanabileceğiniz potansiyel kazançlar da artar. Dolayısıyla, yeni bir bina satın almayı, ek bir ürün hattına yatırım yapmayı veya yeni pazarlama çabalarına para koymayı tercih etmek, işletme varlıklarının tahsis edilmesine ilişkin kararların örnekleridir. Bu seçimler verimli olursa, şirketiniz için daha fazla para anlamına gelebilir. Bu riskleri almak isteyip istemediğiniz, sonuçta liderliğin bir araya getirmesi gereken bir karardır. Potansiyel ödülün yatırımınızı kaybetme riskinden ağır basabileceği görülüyorsa, bu karar muhtemelen sağlam bir karardır.
Ticari varlıklarınızı çeşitlendirmek, riskinizi azaltmak ve daha sonra yatırımlarınızda olumlu bir getiri elde etme şansınızı artırmak için mükemmel bir yoldur. Şirketinizin bazı varlıklarını düşük riskli projelere koymak, mağaza trafiğinizi teşvik etmek için yeni bir tabela satın almanın yanı sıra, ikinci bir bina açabilmeniz için yeni bir bina satın almak gibi daha yüksek riskli projelere dahil etmek akıllıca olacaktır.. Başarı şansı bu şekilde daha büyük ve bir şeyler ters giderse, yatırım yaptığın her şeyi kaybetme ihtimalin çok daha düşük olacak.
Dinamik Varlık Tahsisi
Merak edebilirsiniz, dinamik varlık tahsisi nedir? Bu yatırım stratejisi, portföyünüzü zaman içinde kontrol altında tutmanın yararlı bir yoludur. Bu teknik, belirli varlık sınıflarına yatırım yapmayı ve ilgili sınıfların değerleri arttıkça sık satış veya işlem yapmayı içerir. Birbirleriyle orantılı olarak artmayabilirler. Örneğin, borsa iyi performans gösterdiği bir yılda, hisse senetlerine yatırılan varlıklar yüzde 15'ten daha fazla büyüyebilir. Bununla birlikte, tahviller sadece birkaç yüzde puanla büyüyebilir. Dinamik varlık tahsisi, tüm ekstra stok paralarını hisse senetlerine sürekli olarak yeniden yatırmak yerine, tüm varlıkları aynı kategorilerde tutmak için tüm kategorilerde yeniden dağıtmayı gerektirir.
Örneğin, 50.000 dolar yatırım yapmak istediğinizi söyleyin. Zaman ufkunuz ve risk toleransınız nedeniyle, paranın 35.000 $ 'ını (yüzde 70) hisse senetlerine koymayı seçtiniz. Tahvillere 10.000 $ (yüzde 20) ve geri kalan 5.000 $ (yüzde 10) tutarında nakit yatırmayı seçtiniz. Pazarda harika bir yıl var ve bundan 5.000 $ kazanıyorsunuz. Bununla birlikte, tahvilleriniz sadece 300 dolar, paranız da sadece 50 dolar. Yılda toplam 5,350 dolar artırarak 55,350 dolar toplam varlık elde ettiniz. Dinamik varlık tahsisine uymak isteseydiniz, fonlarınızı 38.745 $ 'lık hisse senetleri yatırıma, 11.070 $' lık tahvillere ve 5.535 $ 'lık nakit paraya yatırmak için yeniden dağıtabilirsiniz. Bu şekilde, her bir kategoride tutulan varlıklarınızın yüzdesi tutarlı kalacaktır.
İşletmeler, yatırımlarına dinamik varlık tahsisi uygulayabilirler. Örneğin, ne kadar para mevcut olursa olsun, mevcut varlıkların yalnızca yüzde 10'unu kâr olarak almayı seçebilirsiniz. Bu, şirketinize sürekli yatırım yapmak ve büyümesine yardımcı olmak için mükemmel bir stratejidir.
Şirketler ayrıca hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul veya yüksek verimli tasarruf hesaplarına bireylerin yaptığı gibi yatırım yapabilirler. Bu, kuruluşun kullanılabilir varlıklarını büyütmek için mükemmel bir yoldur. Çok fazla risk almadığınızdan ve zaman ufkunuzun düşünüldüğünden emin olmak için aynı varlık tahsisatı en iyi uygulamalarına uyulmalıdır. Örneğin, şirketinizin beş yıllık planında, ikinci bir binanın satın alınması belirtiliyorsa, piyasadaki, tahvillerdeki veya emlaktaki yatırımlar bina için ihtiyacınız olan varlıkları birbirine bağlamaz. Herhangi bir zamanda paranızı yatırımlarınızdan çekebileceksiniz gibi görünse de, bir aşağı yıldaki kayıplar sizi önemli ölçüde geri alabilir. Kısa sürede önemli şirket projeleri için ihtiyaç duyduğunuz fonlar, her zaman düşük riskli bir şekilde bir kenara bırakılmalıdır, böylece ihtiyaç duyduğunuzda kullanılabilirler.
Taktik Versus Stratejik Varlık Tahsisi
Temel dinamik varlık tahsisinde olduğu gibi, stratejik varlık tahsisi de yatırımcıların her bir yatırım sınıfı için ideal oranlar belirlemesini ve periyodik olarak portföylerini yeniden dengelemelerini gerektirir. Bu, daha az aktif ticarete ve “satın al ve tut” yaklaşımı olarak bilinenlerin çoğuna benzer, çünkü bireyler veya işletmeler yatırımlarına uzun vadede taahhüt ederler ve yalnızca fonlarının dengesini korumak için satın alırlar veya ticaret yaparlar. Değişen hedefler veya emeklilik gibi bir amaçtan önce zamanın azaltılmasıyla, her varlık sınıfı için belirlenen oranların değişmesi gerekebilir. Bir şirket olarak, örneğin, fonlarınızın yüzde 50'sini hisse senetlerine, tahvillerin yüzde 30'unu, emlak sektöründeki yüzde 10'unu ve nakit olarak yüzde 10'unu yatırmanıza karar verebilirsiniz.
Öte yandan, taktik varlık tahsisi, dinamik varlık tahsisi kavramında küçük bir değişiklik yapar. Bu yaklaşım, her varlık sınıfı için bir set numarası yerine, uygun oran aralıklarına izin verir. Bu tür bir stratejinin yararı, yatırımcıya fayda sağlayabilecek piyasaya verilen tepkilere izin vermesidir. Hisse senetleri iyi gidiyorsa, bir şirket o fon türü için tahsis ettiği maksimum varlıkları piyasaya taşıyabilir. Bu, tahvil gibi başka bir kategoriyi kabul edilebilir aralığının en alt ucunda bırakacaktır. Hisse senedi değerleri yeniden düşmeye başladığında, yatırımcı hisse senetlerinin bir kısmını satabilir, böylece o fon türü için kabul edilebilir aralığının en alt seviyesine geri dönebilir ve farkı tahvillere geri yatırabilir. Örneğin, stok aralığınız yüzde 40 ila 50 hisse senetleri, tahvillerde yüzde 20 ila 30, gayrimenkullerde yüzde 10 ila 20 ve nakit olarak yüzde 10 ila 20 olabilir.
Sigortalı Varlık Tahsisi
Riskten kaçınan yatırımcılara hitap eden başka bir varlık tahsis stratejisi vardır. Sigortalı varlık tahsisi denilen bu teknik, portföyünüzün düşmesine izin vermeyeceğiniz bir eşik belirlemeyi içerir. Varlıklarınız bu eşiğin üstünde veya üzerinde kaldığı sürece, piyasa eğilimlerine uygun olarak alım satım stokları dahil olmak üzere fonlarınızı aktif bir şekilde yönetirsiniz. Bu stratejinin arkasındaki fikir, portföyün mümkün olduğu kadar büyümesine yardımcı olurken, riskinizi önceden belirlenmiş bir düzeyde sınırlandırmaktır. Sigortalı varlık tahsis senaryosunda, portföyünüz belirlediğiniz sınırın altına düşerse, sahip olduğunuz varlıkları korumak için Hazine bonosu veya diğer düşük riskli fon sınıflarına yatırım yapmayı seçebilirsiniz. Ardından, yatırım stratejinizi yeniden değerlendirebilir veya portföyünüzde daha fazla değişiklik yapmadan önce piyasanın gücünü yeniden kazanmasını bekleyebilirsiniz.
İşletme Sahipleri için Varlık Tahsisi
Küçük bir işletmenin sahibi olmanız durumunda dikkat etmeniz gereken önemli bir husus, kişisel varlık tahsis stratejinizin şirketinizi nasıl dikkate aldığıdır. İşletmenizden bağımsız olarak bir finansal plan ve varlık yönetimi stratejisi geliştirebilseniz de, işletmeniz en büyük varlıklarınızdan biri olabilir. Gelecekte şirketinizin satışından elde edebileceğiniz potansiyel kar, tüm yatırım portföyünüzden daha değerli olabilir, bu nedenle göz önünde bulundurmanız gereken önemli bir şey.
Ancak, genel finansal portföyünüzde işinizin önemini vurgulamamak önemlidir. Şirketinizin dışındaki yatırımlar, varlıklarınızın ve emeklilik planınız gibi şeylerin istikrarı için kritik öneme sahiptir. Kişisel varlıklarınızı ve şirket varlıklarınızı iki ayrı fakat birbiriyle ilişkili varlık olarak görmelisiniz. Paranızın bir kısmını işletmenize geri yatırmanız sorun değil, kişisel yatırımlarınızın pahasına değil. Aynı şekilde, kendinize daha büyük bir bonus vermek için hiçbir zaman şirketinizden elde edeceğiniz kazancı toplamamalısınız. Bunun yerine, bu paranın bir kısmını işletmenize yeniden yatırmak ve büyümesine yardımcı olmak genellikle çok daha akıllıcadır. Kişisel ve ticari varlıkların bu hassas dengesi, bir anlamda, kendi tür varlık tahsisatıdır. Kişisel yatırımlarınız ve işletme varlıklarınız arasındaki dengeyi dikkatlice izlemek ve sürdürmek girişimci olmanın önemli bir parçasıdır.
