Riskli iş kararları yatırımcılar, yatırım firmaları ve işletme yöneticileri için endişe vericidir. Bu, ekonomistlerin riski ayrıntılı olarak tanımlamasını ve ölçmesini gerekli kılar, böylece insanlar sadece tahmin etmekten ziyade gerçekçi bir şekilde değerlendirebilirler. Toplam risk - şirketin gelirinin ne kadar değişken olduğu özkaynaklarıyla karşılaştırılır - İşletme Finansı İpuçları web sitesine göre işletme riski ve finansal risk.
İş riski
Ticari risk, şirketin varlıklardaki getirisinin belirsizliğini yansıtmaktadır. Şirketin toplam yatırımına bölünen net gelir veya işletmenin toplam varlıklarına bölünen yatırımcılara getirisi olarak hesaplanabilir. Genel iş yapma riskini ölçer. Standart ve Poor's'un yatırım araştırma şirketi, aynı finansal istatistiklere sahip iki işletme, işletme koşulları farklıysa farklı S&P derecelendirmeleri alabileceğini söylüyor.
İş Riskinde Faktörler
Standard ve Poor's, sektörün riskini tahmin ederek iş riskini belirlediğini; işin dayandığı ülke; şirketin rekabetçi konumu; ve şirketin rakipleriyle karşılaştırması. İşletme riskini etkileyen faktörler arasında talep, satış fiyatı ve maliyetlerdeki farklılıklar; yeni ürün geliştirme oranı; maliyetleri yükseldikçe fiyatları ayarlama özgürlüğü; ve işletme işletme maliyetleri. Bu boyutlar geliri ne kadar fazla etkilerse, işletme riskini o kadar fazla etkiler.
Finansal risk
Finansal risk, işletmenin normal riskinden ayrıdır: Firmanın geri dönüşünün finansman kararlarından ne kadar etkileneceği anlamına gelir. Eğer işletme bir genişlemeyi finanse etmek için bir miktar borç alırsa, firmanın borcunu ödemek için para harcaması gerekecektir. Bu, getirileri daha değişken ve daha az kesin hale getirebilir. Eğer firma borcunu ödeyemezse iflasla karşı karşıya kalabilir ve bu da çok yüksek bir risk altına girebilir.
Finansal Risk Faktörleri
Standard & Poor's'a göre finansal riski etkileyebilecek faktörler, işletmenin muhasebe uygulamalarını; finansal yönetimi; yönetimin riske toleransı; nakit akışının yeterli olup olmadığı; varlıkların korunup korunmadığı; ve işletmenin kısa vadeli likiditesi. "Finansal Analistler Dergisi" finansal riskte iki unsurun ne olacağı ve maruz kalma konusundaki belirsizlik olduğunu; İşler ters giderse, iş zarar görür. Dergi, finansal riski ölçmenin zor olduğu sonucuna varmaktadır, çünkü yöneticiler ve yatırımcılar ne kadar belirsiz veya ne kadar açık olduklarını anlayamayabilirler.
S&P Matrisi
Standard and Poor's, şirketleri her bir şirketin finansal riskini kullanan bir matrisi temel alarak değerlendirir - borcun sermayeye veya borcun kazanca oranı gibi standartlarla ölçülür - bir eksen olarak ve bir diğerinin toplam iş riskine girmesi için iş riski. Ancak şirket, matrisin büyük davaların açılması, büyük bir satın alma veya likidite krizinin toplam iş riskine etkisi gibi istisnai olayları kapsamayabileceğini söylüyor.
