Şirket tahvilleri ve devlet tahvili, günlük işlemlerini gerçekleştirmek için paraya ihtiyaç duyan şirketler ve kurumlar tarafından düzenlenmektedir. Bu borçlanma araçları, vadeleri itibariyle vadelerine göre en önemlisi değişmektedir.
Olgunluk
Vade, tahvilin vadesi veya bir borcun tamamen ödenmesi gereken tarih anlamına gelir. Tahvil ihracı veya kredi notunun vericisi vade tarihini ve bazı durumlarda tahvil ya da kredinin faiz oranını belirler.
Kısa vadeli borç
Kısa vadeli borç, vadesi bir yıl veya daha az olan borçtur. Bu genellikle nispeten düşük bir faiz oranı taşıyan banka kredisi şeklini alır.
Uzun vadeli borç
Uzun vadeli borç, bir yıldan uzun vadeye sahip olan kredi ve bonolardan oluşmaktadır. Bu tahviller ve krediler, genellikle, borç verenler uzun bir süre boyunca daha fazla borç para alma riskini almak için daha yüksek getiri talep ettikleri için, daha yüksek bir faiz oranı taşırlar.
Muhasebe
İşletme muhasebesinde, kısa vadeli borç, cari mali yılda gelecek olan bazı uzun vadeli borçları da içerebilen, bir yıl içerisinde ödenecek borçları içerir.
Bilanço
Hem kısa hem de uzun vadede ödenmemiş borç miktarı, bir şirketin finansal sağlığının önemli bir ölçüsüdür. Şirketin tahvil veya kredi geri ödemelerini karşılamak için yeterli nakit veya başka varlığı yoksa, iflasa zorlanabilir.
