Bilanço dışı finansman, bir işletmenin dış kaynaklardan fon veya ekipman aldığı ancak işlemi bilançoda bir varlık veya borç olarak rapor etmediği bir düzenlemeyi ifade eder. Ancak, işletme, işlem notlarını hesaplarına aktarabilir. Örneğin, yeni ekipman satın almak yerine, işletme bir varlık veya borç haline gelmemesi için onu kiralamayı seçebilir. Bilanço dışı finansmanın birçok avantajı vardır.
Risk
Bir işletme genellikle bilançoda bir kalem bulundurmak zorunda değildir, çünkü kalem ne bir varlık ne de bir borçtur. Bir borçla, iş sonunda bir dış tarafa para ödemek zorundadır; örneğin, borç para veren banka. Nazım hesaplar kalemi bir yükümlülük olmadığından, şirket için çok az risk oluşturmaktadır. Bir işletme, ödemek zorunda olduğu bir kredi yerine yenilenebilir bir kira alarak veya riski ayrı bir tüzel kişiliğe devrederek bir kalemi yükümlülük dışı bırakabilir.
Borçlanma Kapasitesi
Bir işletme yeni bir borç aldığında borç yükünü arttırır. Bilanço dışı finansman ile, işletme borç yükünü etkilemeden ihtiyaç duyduğu fon veya kalemleri alır. Bir işletme genellikle ödünç alabileceği maksimum fon tutarına sahip olduğundan, bilanço dışı finansman, işletmeye kalan izin verilen borçlanma kapasitesini başka amaçlar için kullanma imkanı verir. Bu şekilde, bilanço dışı finansman, işletmenin daha fazla işi başarmasına olanak sağlar.
İlişkiler
Bir işletme, bir tedarikçi veya borç verenle bir sözleşme imzaladığında, sözleşme, borcun belirli bir seviyeye kadar sınırlandırılmasını gerektirebilir. İşletmenin fonlara veya ekipmana ihtiyacı varsa ve yeni bir kredi almaya karar verirse, sözleşme limitini aşabilir. Büyük şirketler söz konusu olduğunda, işletme yeni borç almak için müdürlerin onayını almak zorunda kalabilir. Bilanço dışı finansman, borç alan işletmeyi içermediğinden, bir işletmenin tedarikçiler, borç verenler veya yöneticilerle olan ilişkisini etkilemez.
Raporlanan Numaralar
Bilanço dışı finansman, işletmenin rapor edilen sayılarını ve oranlarını etkilemez. Örneğin, işletme aynı varlık ve getiri oranı seviyelerine sahip olacaktır. Buna karşılık, bir kredi genellikle bir işletmenin rapor ettiği rakamları ve oranları olumsuz yönde etkileyerek analistler, yatırımcılar ve alacaklılar için daha az çekici görünmesini sağlar. Bilanço dışı finansman, işletmenin borç almaktan daha mali açıdan daha sağlıklı görünmesini sağlar.
