Fon transfer fiyatlandırması, bankalar tarafından her bir fon kaynağının (mevduat ve krediler) bankanın karlılığına nasıl katkıda bulunduğunu ölçmek için kullanılan bir yöntemdir. Bir bankanın işi, aldığı depozitolara bağlıdır. Bu fonları kredi veya yatırım yapmak için kullanır. Bu fonlara yapılan faiz ödemeleri, bankanın genel net faiz marjını belirler. Net faiz marjı tipik olarak en büyük banka karı kaynağıdır. Fon transferi fiyatlandırması, bir bankanın fonlarındaki net faiz marjını hesaplamaya yardımcı olduğu için, her bankanın fon kaynağının karlılığını ölçmenin en önemli araçlarından biridir.
Bir fon transferi fiyatlandırma yöntemi seçin. En popüler yöntemler, tekli havuz hızı eşleştirmesi, çoklu havuz hızı eşleştirmesi ve eşleşen vadesidir.
Tekli havuz oranı yöntemi, sağlanan tüm fonları kredilendirmek ve kullanılan tüm fonlamayı borçlandırmak için sadece bir fon transfer oranını (krediler için fonlama maliyeti ve mevduatların değeri) kullanır. Bu basit yöntem vade ve gömülü riskler gibi faktörleri dikkate almamaktadır.
Birden fazla havuz eşleştirmesi, bilançoyu varlık havuzlarına ayırır ve uygun bir fon transfer oranı oluşturmak için bilançonun diğer tarafıyla eşleştirilir.
Eşleşen vade, her müşteri hesabını piyasa odaklı bir endeksle eşleştirir. Bu yöntem popüler ve doğrudur, çünkü transfer fiyatları her bir kaynağa ve her fon kullanımına piyasaya dayalı bir katkı değeri belirler.
Toptan satış piyasasında fon kullanımını en iyi yansıtan bir finansman eğrisi oluşturun. En iyi seçeneklerden bazıları, Londra Bankalararası Teklif Edilen Ücret veya LIBOR; bankalararası takas eğrisi; veya bir Hazine getiri eğrisi. Nakit akış, yeniden fiyatlama ve finansal aracın vadesi, transfer oranını bulmak için transfer eğrisindeki noktayı belirlemek için kullanılır. Seçilen fon transfer oranı, transfer eğrisindeki piyasa oranına mümkün olduğunca yakın olmalıdır. Fonlama eğrisi, “sadece bir finansal enstrüman türü için vadeye vade ile verime vadesi arasındaki ilişkiyi çizer” (Referans 1).
Transfer oranı seçildikten sonra, her bir krediyle veya mevduatla ilişkili değişkenleri gözden geçirin. Bu, transfer hızının yeterli olup olmadığını belirlemenize yardımcı olacaktır. Krediler için, tüm ilişkili ilişkili risklere (kredi, faiz oranı, piyasa, likidite ve operasyonel) dayalı olarak krediyle ilgili sabit ve değişken ömür boyu maliyetleri ve ödenmiş sermayenin maliyetini gözden geçirin.
Mevduat için, gömülü risklere (faiz oranı, piyasa likiditesi ve operasyonel) dayalı mevduat ile ilgili sabit ve değişken ömür boyu maliyetini ve ödenmiş sermayenin maliyetini belirleyin.
Krediler için kredi yayılmasını ve mevduatlar için yayılan mevduat franchiseini bulun. Banka tarafından kredi riskini üstlendiği için kazanılan kredi yayılımı, kredi zararlarını telafi etmek ve yeterli karlılığı sağlamak için yeterli olmalıdır. Örneğin, müşteriye yüzde 7 oranında faiz oranı ve yüzde 5 oranında bir transfer oranı ile bir yıllık kredilerde, yüzde 2'dir.
Banka, fonlama kredileri ve yatırımları için mevduat payını dağıtıyor. Şubenin işletme giderlerini, perakende dağıtım sistemlerini ve genel ek masrafları telafi etmek yeterli olmalı ve banka için yeterli bir kâr getirmelidir. Örneğin, yüzde 3'lük üç aylık bir mevduat sertifikası, yüzde 4'lük bir transfer oranına karşılık gelir, yüzde 1 anlamına gelir.
Bankanın kullandığı tüm fonlar için net faiz marjını veya IRM'yi hesaplayın. Toplam faiz oranını, kredilerde ve yatırımlarda kullanılan fonlardan kazanılan faizden yatırılan fonlara çıkarın. Bu, bankanın kar veya zararını gösterir.
İpuçları
-
Bir bankanın fon transferi fiyatlandırma eğrisini seçmede en iyi uygulama konusunda tek bir doğru cevap yoktur. Banka, kendi ihtiyaçlarına ve hedeflerine göre en iyi eğriyi seçmelidir.
Uyarı
Hazine getiri eğrisi gibi, risksiz pazarlama endekslerinin kullanılması, bankaları göründüğünden daha az kârlı kredi kullanmaya teşvik eder. Aynı zamanda karlı olabilecek mevduatı azaltma eğilimindedir.
