Bir şirketin satış sermayesine kıyasla işletme sermayesi ne kadar yüksekse, şirket o kadar iyi durumda ve finansal olarak daha istikrarlıdır. Satışlar artarken, işletme sermayesi düştüğü zaman, şirket yeni siparişleri yerine getirmek için operasyonlarını sürdürmekte ve envanter satın almakta zorluk çekebilir ve ayrıca başka finansal sorunlarla da karşılaşabilir.
İşletme Sermayesi
İşletme sermayesi, bir şirketin cari varlıklarının eksi cari borçların denklemi kullanılarak hesaplanır. Bir şirketin mevcut işletme sermayesi dengesini gözlemlemek, yatırımcıların kolayca tasfiye edilen bir şirketin varlıklarının miktarını değerlendirmelerinin en kolay yoludur. Likit varlıklar, şirketin işini kurmak, gelecekteki büyümeyi finanse etmek ve hissedarları için değer arttırmak için yatırım yapmak için sürekli olarak mevcut olmalıdır.
Satış Sermayesi
İşletme sermayesi satış oranı, bir şirketin ek borç almaya gerek kalmadan yeni satış üretme ile ilgili maliyetleri ödeme kabiliyetini göstermektedir. Satışları arttırmaya yardımcı olmak için yeni ekipman veya diğer girişimleri finanse etmek için borç para almak kendi başına fena değilken, bir şirketin borcunu kolayca ödeyebilmesi ve şirketin devam eden operasyonlarını finanse etmek için yeterli likit varlıkları elinde tutabilmesi gerekir. Buna karşılık, bir şirketin satış sermayesi oranının çok yüksek bir işletme sermayesi tutması durumunda, yeni büyümeyi veya ek satışları finanse etmek için daha iyi kullanılabilecek çok fazla varlığa sahip olabilir.
Malların maliyeti
Bir şirketin satış amaçlı mal üretmek için karşılaması gereken maliyetler, gelir tablosunda satılan malların (veya COGS) satır öğelerinin maliyetine yansıtılır. Bu, şirketin çalışmaya devam etmesi için gereken genel ve idari maliyetleri içermez. COGS, gelir tablosunda belirli bir süre içinde satışlarla eşleştirilir. COGS, üretim sürecine ham stok girdilerinin maliyetini içerir ve ayrıca üretim sürecine özgü çalışanlar için ücretler içerebilir.
Olumsuz Çalışma Sermayesi
Olumsuz işletme sermayesi gösteren finansal tablolar, çıkacak sorunların bir işareti olabilir.Olumsuz işletme sermayesi, şirket borçlarının varlıklarını aşması anlamına gelir ve şirkete, mevcut işletme ve gelecekteki büyüme için pozitif çalışma sermayesine sahip olan akranları kadar harcama yapma kabiliyeti çok kısıtlı olur. İşletme sermayesi satışların yüzdesi olarak düşmeye devam ettiğinde, şirket satıcılarına ödeme yapmak veya borçlarını kapatmak için yeterli paraya sahip olmayabilir.
