Şirketler genellikle belirli projelerle ilgili finansman kararları almak zorundadır. Artan bir nakit akışı analizi, belirli bir proje tarafından üretilen ek nakit akışını göstererek bu sürece yardımcı olabilir. Artan nakit akışı ya da faaliyetlerden artan nakit akışı, artan işletme geliri artı geri kazanılan katkısız artan amortisman giderleridir. Faaliyet geliri satış eksi işletme giderleridir.
Temel projelerinizi veya düzenli işletme nakit akışınızı yeni projeler olmadan hesaplayın. İşletme geliri artı amortisman giderine eşittir. Amortisman, sabit varlık alım maliyetlerinin yıllık tahsisatıdır. Örneğin, işletme geliriniz 1 milyon dolar ve amortisman gideriniz 100.000 dolar ise, işletme nakit akışı 1.1 milyon dolar olur. Bunun sadece nakit satışları üstlendiğini ve işletme sermayesinde değişiklik yapmadığını (cari varlıklar eksi cari borçlar) basitleştirilmiş bir örnek olduğunu unutmayın.
Düzenli satışları ekleyerek, yeni proje ile tahmini satışlar olan yeni bir projeden artan satışları belirleyin. Ek satışlar hemen gerçekleşmeyebilir. Örneğin, yeni bir coğrafi bölgeye doğru genişliyorsanız, hemen bir satış toplantısı görmeyeceksiniz çünkü yeni dağıtım kanalları oluşturmak ve istikrarlı bir müşteri tabanı geliştirmek zaman alıyor.
Yeni proje ile eksi düzenli giderler olan tahmini işletme giderleri olan artımlı işletme giderlerini hesaplayın. Coğrafi genişleme örneğinde, yeni personel, teçhizat, tesisler ve pazarlama için ek masraflara maruz kalacaksınız. Bu harcamalar ilk bir veya iki yıl için yüksek olabilir, ancak daha sonra personel arttıkça ve diğer başlangıç maliyetleri ortadan kalktıkça sabitlenir.
Amortisman giderleri gibi nakit dışı işletme giderlerindeki değişiklikleri hesaplamalarınıza geri ekleyin. Eski ekipmanı değiştirdiğinizde, yeni ekipman satın aldığınızda veya yeni tesisler kurduğunuzda, ek amortisman masraflarına tabi olacaksınız. Bu harcamalar defterlere işletme gideri olarak kaydedilse de, nakit dışı tutarlara geri ödemeleri gerekir, çünkü nakit olmayan giderlerdir.
Artımlı satış eksi artımlı işletme giderleri artı nakit olmayan işletme giderlerindeki değişikliklere eşit olan artımlı nakit akışını hesaplayın. Örneğe devam edersek, beş yıllık bir süre içindeki artımlı satışlar 2 milyon ABD Doları ise, artan işletme giderleri 1 milyon ABD Doları ve amortisman giderleri 500.000 ABD Doları ise, o zaman toplam artan nakit akışı 1.5 milyon ABD Doları (2 milyon ABD Doları - 1 milyon ABD Doları + 500.000 ABD Doları) olur.. Ortalama kurumlar vergisi oranınız yüzde 20 ise, vergi sonrası artan nakit akışı 1,2 milyon ABD Dolarıdır (1,5 milyon ABD Doları x (1 - 0,20) = 1,5 milyon ABD doları x 0,80 ABD Doları = 1,2 milyon ABD Doları).
Yeni bir proje üstlenmenin fırsat maliyetini göz önünde bulundurun. Fırsat maliyetleri, bir projeye yatırılan zamanın ve kaynakların başka projelerde kullanılamayacağı anlamına gelir, çünkü işletmeler genellikle sınırlı kaynaklarla çalışır. Coğrafi genişleme örneğinde, Çin pazarına genişlemeye karar verirseniz, yönetim kaynaklarınızın bazılarının bu piyasayı geliştirmesi için yönlendirilmesi, satışların mevcut pazarlarınızda geçici olarak acı çekmesine neden olabilir. Örneği kapatmak için, eğer genişleme projesi mevcut 200.000 $ 'lık mevcut faaliyetlerden nakit akışında bir düşüşe neden olursa, net artımlı nakit akışı 1 milyon dolar (1.2 milyon dolar - 200.000 dolar) olur.
