Kazandıklarınızla yaşamak kısa vadede iyidir, ancak yaşamdaki hedefleriniz emekli olmak için paraya sahip olmak veya hatta bu arada eğlenmek için paraya sahip olmaksa, yatırım yapmaya başlamanız gerektiği anlamına gelir. Bu, yatırım terimlerinin tamamen yeni bir kelime hazinesi ve beraberinde gelen kavramları öğrenmeyi gerektirir. Bunlardan bir tanesi, araştırmakta olduğunuz şirketleri değerlendirmenin temel bir yolu olan piyasa değeri veya piyasa değeridir.
Piyasa Kapitalizasyonunu Tanımlayın
Yatırımcılar tarafından kullanılan hesaplamaların çoğu karmaşık matematik veya soyut kavramlar etrafında döner. Piyasa kapitalizasyonu bunlardan biri değil. Bir şirketin piyasa başlığını, ödenmemiş hisse senetlerinin sayısını arayarak ve sonra bu sayıyı mevcut hisse senedi fiyatıyla çarparak hesaplarsınız. Etkili anlattığı şey, pazarın şu anda şirkete nasıl değer verdiğidir. Bunu halka açık şirketler için "üreticinin önerdiği perakende" olarak düşünebilirsiniz. Size şirketin neye değer verdiğini söylemez, çünkü piyasa şu anda şirketin çeşitli nedenlerle değerinin altında veya değerinin altında olabilir. Yine de faydalı bir önlemdir, çünkü size şirketin ne kadar büyük olduğu ve elindeki kaynakların ne olduğu konusunda kabaca bir fikir verir.
Piyasa Harfleri Kategorileri
Kaynakların çoğu üç ana pazar kapitalizasyon seviyesini tanır: En büyük şirketler için büyük, küçük şirketler için küçük ve aradakiler için orta büyüklükte. Bu terimleri tanımlayan herhangi bir sanayi veya devlet organı yoktur ve piyasalar tırmanmaya devam ettikçe zamanla değişirler, ancak bir bütün olarak sanayi geniş bir fikir birliği oluşturur.
2018 itibariyle, büyük sermayeli şirketler genellikle piyasa değeri 10 milyar dolar veya daha fazla olan şirketler olarak kabul edilirken, orta büyüklükteki şirketler 2 milyar dolar ile 10 milyar dolar arasında ve küçük sermayeli şirketler ise 250 milyon dolar değerinde olanlardı. 2 milyar dolar. Birçok yatırımcı iki seviye daha tanımaktadır: 250 milyon doların altındaki şirketler için mikro-kapak ve 200 milyar doların üzerindeki değerler için mega-cap.
Başlık Boyutunun Önemi
Büyük ve küçük piyasa kapitalizasyonlu şirketler belirgin şekilde farklı riskler ve fırsatlar sunduğundan, hangi şirketlere yatırım yapacağınıza karar verirken büyüklük önemli bir husustur. Büyük şirketler, istikrarlı ve olgun pazarlarda faaliyet gösteren köklü şirketler olma eğilimindedir. Cepleri, piyasadaki düşüş veya zorlu rekabet gibi olumsuz durumlara ciddi şekilde zarar vermeden dayanabilecek kadar derin.
Orta büyüklükteki şirketler genellikle yeni gelişen firmalardır ve erken büyüme acılarından geçmiş ve mükemmel büyüme potansiyeli olan firmalardır. Küçük ölçekli şirketler, niş pazarlarda veya yeni kurulan sektörlerde oyuncular olabilir veya kendilerini daha yerleşik şirketlerden ayırt etmenin bir yolunu bulmuş olan yerleşik pazarlarda yeni gelenler olabilir.
Kapak boyutu ve çeşitlendirme
Yatırım stratejilerinin çoğu, çeşitlendirme adı verilen bir kavram etrafında yoğun bir şekilde hareket etmektedir. Buradaki fikir, zaman zaman iyi ya da kötü olsun, portföyünüzün her zaman size üretken kazanç sağlayan bir kısmına sahip olacaksınız. Örneğin, bireysel hisse senetleri, yatırım fonları veya borsa yatırım fonları, tahviller veya hatta Bitcoin veya başka bir şifreleme para biriminin kombinasyonuna sahip olabilirsiniz. Ayrıca, belirli bir kategorideki hisse senetleri gibi çeşitlendirebilirsiniz. Bunu yapmanın bir yolu, farklı piyasa kapitalizasyon seviyelerindeki şirket hisse senetlerine sahip olmaktır.
Büyük şirketler, daha az kazanç ancak daha az risk sunan, güvenli ve istikrarlı olma eğilimindedir. Orta büyüklükteki şirketler daha değişkendir, ancak daha yüksek büyüme ve daha önemli getiriler için fırsat sunar. Küçük ölçekli şirketler en riskli olanlardır, ancak işte o zaman hayatınızın geri kalanında övünebileceğiniz uzun süreli "evden kaçma" yatırımlarını bulacaksınız. Walmart ve Microsoft bir zamanlar küçük şirketlerdi.
Elmanın Pazar Büyüklüğü
Genel tanımlar iyidir, ancak gerçek dünyada ne kadar büyük, orta ve küçük ölçekli şirketlerin göründüğünü daha iyi hissetmek için belirli şirketlere bakmak yararlı olur. 2018 yılının sonlarında büyük şirketlerin en büyüğü teknoloji devi Apple'dı. 1.07 trilyon dolarlık toplam piyasa değeri için, 222 dolar civarında toplam 4.83 milyar hisseye sahipti. Genel olarak büyük şirketler, büyük kazançlar için sınırlı fırsat sunmaktadırlar, ancak teknoloji firmaları istisna olabilir.
2018 yılının Ekim ayında 222 $ 'dan işlem yaparken, Apple'ın payı 2013 yılının Ekim ayında 75 $' ın altına düştü. Çok büyük bir pazar sınırına sahip daha geleneksel bir şirket Johnson & Johnson. Yaklaşık 133 bin dolardan işlem gören 2.68 milyar hisse ile 2018 Ekim itibariyle piyasa değeri 359 milyar dolardı. Ekim 2013’teki hisse fiyatı 92’nin üzerinde, ancak Apple’ın sınıfında olmasa da, güçlü bir büyümeyi temsil ediyor. Başka bir deyişle, bazı büyük sermaye senetleri için, doğru olanlar olmadıkça yine de iyi getiri sağlayabilirsiniz.
Ayak Dolabı Pazarında Büyük Harfler
Orta büyüklükteki bir şirket için mükemmel bir örnek, atletik ayakkabı perakendecisi Foot Locker. Ekim 2018 itibariyle, 5,7 milyar dolarlık bir piyasa değeri için, hisse başına yaklaşık 49 dolarlık bir fiyatla 114 milyonun üzerinde hisseye sahipti. Perakendecilik bir bütün olarak, son birkaç yılda ünlü bir şekilde attı, ancak Foot Locker, belki de spor ayakkabılarıyla, çevrimiçi olarak sipariş etmenin aksine, onları şahsen deneme fırsatı bulması nedeniyle oldukça önemli olduğu için iyi bir şekilde devam etti. 2013 yılının ekim ayında, Foot Locker 37 $ civarında işlem gördü ve 2013 yılının ekim ayında 49 doların üzerine çıkmıştı. Bu oldukça adil bir büyüme, ancak orta vadeli hisse senetleri daha değişken. Bu beş yıl boyunca, hisse senetleri 77 dolara, 30 dolara kadar düşmüştü. Ne zaman satın alıp sattığınıza bağlı olarak, Foot Locker sizi düzenli bir kar yapmış ya da ciddi bir kayba neden olmuş olabilir.
Genel Sigorta İşletmelerinin Piyasa Kapitalizasyonu
Apple gibi nispeten az sayıda mega başlı şirket var, ancak daha birçok küçük başlı şirket var. Küçük işletme şirketlerine güzel bir örnek Florida merkezli Universal Insurance Holdings'dir. Sigorta sektöründe nispeten küçük bir oyuncu, 34 milyonun üzerinde hisse fiyatı 2017 Ekim itibariyle yaklaşık 45 dolar, 1,57 milyar dolarlık bir piyasa değeri için olağanüstü. Şirket, öncelikle 1 milyon dolar veya daha fazla değere sahip evlerde uzmanlaşmış bir yan kuruluşuyla ev sahibinin sigortasında çalışıyor. Florida pazarında en iyisidir, ancak Güney, New England ve New York gibi kuzey bölgelerinde faaliyetlerini genişletmiştir. 2013 yılının ekim ayında hisse senetleri 7.80 dolardan işlem gördü, bu nedenle şirketin beş yıllık büyümesi etkileyici oldu. Büyümenin devam etmesi veya bunun gibi şirketlerin daha büyük rakipler tarafından kazanılması potansiyeli, paralarını daha küçük şirketlere yatırmanın getireceği risklerle yüzleşmeye istekli yatırımcılara kendilerini çekici kılan şeydir.
Yatırımcılar İçin Piyasa Kapitalizasyonunun Sınırlamaları
Piyasa değeri, bir şirkete yatırım yapmadan önce ilk bakacağınız şeylerden biridir, ancak kullanacağınız birçok rakamdan yalnızca biridir.Değeri, bir yatırım stratejisine karar verdikten ve büyük, orta veya küçük başlık kategorilerine uyan şirketleri aramaya başladıktan sonra, sürecin başlarında gelir. Örneğin, her bir kategoride ilgi çekici şirketler belirledikten sonra, genellikle kâr / zarar olarak kısaltılmış olan temettü verimi veya kazanç / kazanç oranı gibi daha anlamlı göstergelere bakmaya devam edebilirsiniz. K / E oranı sadece bir yılın vergi sonrası kazancına bölünmesiyle elde edilen piyasa değeridir, bu size şirketin karlılığının bir göstergesidir. Bu sürekli büyümenin iyi bir göstergesi. Temettü getirisi size, yatırımınızın, genellikle portföyünüzün muhafazakar olarak yatırdığı bir kısmı için geçerli olan temettülerde ne kadar getireceğini söyler. Buna veya hisse senedinin değerinin başka bir ölçütüne ne kadar vurgu yaptığınız, yatırım hedeflerinize ve bunlara ulaşmak için kullandığınız stratejiye bağlı.
