Diğer tüm ticari krediler gibi, genellikle PIK kredisi denilen ayni bir ödeme de borçlunun faiz ödemesini gerektirir. Çoğu işletme kredisinden farklı olarak, PIK kredisine olan faiz aslında kredi döneminde nakit olarak ödenmez. Bunun yerine, borç alan faizsiz olarak faiz sağlar. Buna rağmen, kredi ticari amaçlı kullanıldığı sürece, PIK faizinin değeri vergiden düşülebilir olmalıdır.
PIK Kredileri
Ayni ödeme kredileri, işletmelerin nispeten kısa bir süre için borçlanmalarını sağlar - beş yıl yaygındır - bu borca hizmet etmek için nakit para ödemek zorunda kalmadan. Bunun yerine, borç verene şirketteki hisse senetlerinin çoğu zaman değerindeki bir değeri sağlar. Bir şirketin, yıllık% 10 faiz oranıyla beş yıllık bir 5 milyon dolarlık PIK kredisi aldığını varsayalım. İlk yıldan sonra, şirketin PIK'ye 500.000 dolar borcu var.
Bileşik Faiz
Bir PIK kredisinin tanımlayıcı özelliklerinden biri, borçlunun sadece faiz olarak borcu olan hisseleri bir araya getirip borç verene göndermemesidir. Bunun yerine, PIK hisselerinin değeri, faizin birleşmesini sağlayan kredinin temel bakiyesine eklenir. Yıllık faiz oranının yüzde 10'u bir yıl sonra, 5 milyon dolarlık kredi örneğimizde kredi bakiyesi 5.500.000 dolar. Başka bir yıldan sonra ve yüzde 10'luk bir faizden sonra, 6.050.000 ABD Doları, vb. Beş yılın sonunda, bakiye 8.052.550 dolar - 5 milyon dolarlık asıl anapara artı 3.052.550 dolar değerinde hisse senedi. PIK kredileri vadede tam olarak borçludur, bu yüzden borçlunun fiili ödeme yapması gereken ilk kez budur. Borç sözleşmesine bağlı olarak, borç verenin, hisse senedini alma - veya PIK'nin çıkarına ne yararı olursa olsun - veya nakit eşdeğerini talep etme seçeneği olabilir, bu durumda borçlunun hisse senedini satması gerekir.
Vergi indirimi
Ticari faaliyetler için bir kredi kullanıldığı ve kredi İç Gelir Servisi'nin çıkarılabilir faiz standartlarını karşıladığı sürece, borç alan PIK faizini işletme gideri olarak düşebilir. Borçlu kesinti alabildiğinde borçlunun kullandığı muhasebe yöntemine bağlıdır. Muhasebesini nakit olarak yaparsa, indirim, faiz gerçekten ödendiğinde gelir - kredi süresi sonunda. Tahakkuk esasına dayalı muhasebe kullanıyorsa, borç alan tahakkuk ettiği yıldaki faizi düşürür - ilk yılda 500.000 ABD Doları, ikinci yılda 550.000 ABD Doları, vb.
Nitelikli Krediler
İşletmeler, PIK faizi de dahil olmak üzere kredi faizini ancak kredi üç kriteri karşılarsa düşebilir. Birincisi, borçlunun borçtan yasal olarak sorumlu olması gerekir, bu başka birinin borcuna ödenen PIK faizinin düşülmez olduğu anlamına gelir. İkincisi, borç alanın tam olarak geri ödemesi - başka bir deyişle belirli koşullar altında affedilmeyeceği niyeti ile kredi uzatılmalıdır. Üçüncüsü, borç alan ve borç veren “vergi borçunda kesin olarak tanımlanmayan bir terim olan" gerçek borçlu alacaklı ilişkisine "sahip olmak zorundadır, ancak bu, belirtilen bir faiz oranı ve ödeme planı ile değil, resmi bir kredi anlaşması anlamına gelir." karşılıklı anlaşma."
