Oran analizi, geleneksel finansal tablolardan gelen bilgileri ayrıntılı istatistiklere dönüştürür. Menfaat sahipleri, bir şirketin cari dönemlerde daha önceki muhasebe dönemlerine göre daha iyi çalışıp çalışmadığını belirlemek için sıklıkla oranları kullanır. Toplam borçların özkaynaklara ölçülmesi, bir şirketin finansal kaldıraç kullanımını belirler. Muhasebeciler bu süreci borç / özkaynak oranı olarak adlandırmaktadır.
oran
Borç / özkaynak oranı, bir şirketin toplam borçlarını özkaynaklara böler. Toplam yükümlülük, şirket dışındaki işletmelere borçlu olduğu tüm paraları temsil eder. Diğer bir deyişle, yükümlülükler bir şirketin varlıklarına karşı talepte bulunur. Özkaynaklar, temettülerden veya hisse senedi fiyatlarındaki artıştan finansal getiri elde etmek için bir şirkete yatırılan para yatırımcılarıdır.
Örnek
Bir şirketin toplam pasiflerinde 115.000 ABD Doları ve özkaynaklarında 325.000 ABD Doları bulunmaktadır. Bu rakamlara göre, şirketin özkaynaklara borcu 0,35'tir. Yüksek rakamlar, bir şirketin faaliyetlerini büyütmek için agresif borç finansmanı kullandığını göstermektedir. İyi veya kötü borcun özkaynak oranlarına yönelik tek bir standart mevcut değildir. Oranın amacı, bir şirketteki borç kullanımını endüstri standardıyla karşılaştırmaktır.
Sınırlamalar
Borç / özkaynak oranı düşük bir şirketin verimli çalıştığını göstermez.Bu oran, şirketin toplam yükümlülüklerinde yer alan uzun vadeli borç kredi koşullarını göz önünde bulundurmaz. Örneğin, yukarıdaki örneğe dahil edilen 25.000 ABD Doları tutarındaki bir kredinin yüzde 18 faiz oranı ve iki yılda gerekli olan 5.000 ABD Doları tutarındaki balon ödemesi olabilir. Bu kredi özellikleri, bu oranın göz önünde bulundurmadığı bir şirketin nakit üzerinde oldukça kısıtlayıcı olabilir.
hususlar
Sermaye yoğun olarak kullanılan endüstriler, genellikle diğer sektörlerden daha yüksek özsermaye oranlarına borçludur. Bu normaldir, çünkü sermaye gereksinimi yüksek olan şirketler, operasyonları yürütmek veya araştırma ve geliştirme faaliyetlerine katılmak için genellikle paraya ihtiyaç duyarlar. Otomotiv ve ilaç endüstrisi, sermaye yoğun endüstrilerin ortak örnekleridir. Bu endüstriler için oran sonuçları, sık sık 1,0'dan fazla olabilir.
