Alacaklılar, iş ortakları, mevcut ve potansiyel çalışanlar ve yönetim, küçük bir işletmenin finansal istikrarını belirleme konusunda ilgi duymaktadır. Müşteri tercihlerindeki, rekabetçi peyzajdaki ve makroekonomik faktörlerdeki değişiklikler, küçük işletmeleri güçlü bir şekilde etkilemektedir, çünkü genellikle hızlı değişimlerle başa çıkacak maddi durumları yoktur. Küçük bir işletmenin finansal istikrarını karlılığını, likiditesini ve toplam borç seviyesini inceleyerek belirleyin.
Finansal istikrarın temel bir bileşeni olan karlılığı değerlendirin, çünkü karlı işletmeler serbest nakit üretirler. Büyük kamu şirketlerinin aksine, küçük işletmeler zararları telafi etmek için fon toplamak için borç ve hisse senedi piyasalarına hazır erişime sahip değildir. Brüt kar oranı brüt karın satışlara bölünmesiyle elde edilir ve net kar oranı net karın satışlara bölünmesidir. Brüt kar satışlar eksi satılan malın maliyetidir ve net kar brüt kar eksi diğer tüm giderlerdir.
Temel finansal problemleri gösterebildiklerinden, oranlardaki uyuşukluk belirtilerine bakın. İstikrarlı bir işletme tutarlı brüt ve net kar oranları gösterecek ve iyi işletilen işletmeler hem satışlarda hem de kârda yıllık bazda büyüme göstereceklerdir. Örneğin, brüt kar oranı zaman içinde sabitse, ancak net kar oranı haritanın her tarafındaysa, harcamaların nasıl yönetildiği konusunda bir sorun olabilir. Satışlar yüzde 5 artarsa, brüt ve net karlar da en az yüzde 5 artacaktır.
Küçük bir işletmenin kısa vadeli faturalarını ödeyebilme becerisi olan likiditeyi değerlendirin. Cari oran, cari varlıkların cari borçlara bölünmesiyle eşittir. Küçük işletmelerin yüksek cari oranlara sahip olma ihtimalleri düşük olsa da, birden fazla oranın yüksek olması finansal istikrarın iyi bir göstergesi olmalıdır. Likit işletmeler, zorlu ekonomik dönemlerde daha fazla operasyonel esnekliğe sahiptir.
Likiditeyi ve yönetim verimliliğini ölçen alacak-gün oranını hesaplayın. Oran, 365'in, net satışların alacak hesaplarına oranına bölünmesiyle eşittir. Yüksek oran, işletmenin ödenmemiş faturalarını yeterince hızlı toplamayacağı anlamına gelir; bu da harcamaları karşılamak için gereken değerli parayı bağlar. Alacak hesapları, nakit olarak ödenmemiş kredilerden satın alınan satışların miktarını izler.
Finansal olarak istikrarlı bir işletme için düşük olması gereken toplam borç seviyesini belirleyin. İki ortak oran, toplam borcun toplam varlığa bölündüğü borç / varlığa oranı ve işletme gelirinin faiz giderlerine bölünmesiyle elde edilen faiz / faiz oranını göstermektedir. Faaliyet geliri, satışlar eksi işletme giderleridir.
Finansal olarak istikrarlı bir küçük işletme, sıfır ve bir arasında borç / varlıklar oranına sahip olmalıdır - birden fazla olan herhangi bir şey varlıklardan daha fazla borç anlamına gelir, bu sağlıklı bir işaret değildir. İstikrarlı bir işletme, faiz ödemelerini işletme gelirleriyle rahatça karşılayabildiğini gösteren yüksek faiz-kazanç oranına sahip olmalıdır.
İpuçları
-
Tüm küçük işletmelerden aynı oranları beklemeyin. Örneğin, iyi finanse edilmiş bir teknoloji başlangıcı ve yemeye hazır yemekler ve marka franchise'ları ile rekabet etmeye çalışan küçük bir restoran oranları farklı olacaktır.
