Finansal oranlar bir veya daha fazla finansal tablo kalemi arasındaki ilişkilerdir. Bir endüstri sektöründeki şirketleri karşılaştırmak için hisse senedi analizcileri ve yatırımcılar tarafından ve iç güçlü ve zayıf yönleri belirlemek için şirket yönetimi tarafından kullanılırlar. Verimlilik ve etkinlik için finansal oranlar bir şirketin operasyonlarını ve karlılığını değerlendirir.
Gerçekler
Finansal tablolar, gelir tablosundan, bilançodan ve nakit akım tablosundan oluşmaktadır. Verimlilik ve etkinlik oranları dahil olmak üzere finansal oranlar gelir tablosu ve bilanço kalemlerine dayanmaktadır. Kamu şirketleri genellikle çeyreklik ve yıllık mali raporlarında önemli finansal oranlar sağlamaktadır. Bazı endüstri finansal oranları MSN Money ve Yahoo! Finans web siteleri.
Verimlilik Oranları
Üç ana verimlilik oranı, satış günleri, envanter ciro oranı ve satışlar için ödenecek hesaplardır. Kalan gün satışları, alacak satışlarının kredi satışlarına bölünmesiyle eşit olup, sonuçta dönem içindeki gün sayısı ile çarpılır. Örneğin, bir şirket net-30 günlük kredi vadesi sağlıyorsa, yani nakit ödemenin satın alma tarihinden sonraki 30 gün içinde olması ve satışların 40 gün sürmesi nedeniyle, müşterilerin hesaplarını ödemeleri ortalama 10 gün daha uzun sürer. hesapları.
Stok devir oranı, satışların stok sayısına bölünmesiyle elde edilir. Oran ne kadar yüksek olursa, şirket envanterini o kadar hızlı hareket ettirebilir. Satıcılar arası satış oranı, yüzde olarak ifade edilen, satışlara bölünmüş olan hesaplara eşittir. Bu oran, şirketin satış üretmek için tedarikçi fonlarını kullanmadaki etkinliğini göstermektedir. Alacak hesapları, ödenecek hesaplar ve stoklar bilanço kalemleridir. Satışlar gelir tablosu kalemidir.
Etkinlik Oranları
Etkinlik oranları, satışların geri dönüşünü, varlıkların geri dönüşünü ve özkaynak geri dönüşünü içerir. Kabul edilebilir bir getiri oranı elde etmek için yönetimin özkaynakları ve şirket varlıklarını kullanmada ne kadar etkili olduğunu gösterirler. Kar marjı olarak da bilinen satışların getirisi, net satışların yüzde olarak ifade edilen net satışlara bölünmesidir. Rekabete egemen olan bir şirketin yüksek kar marjına sahip olması muhtemeldir; Bununla birlikte, sınırlı müşterileri olan yeni bir işletmenin düşük marjları olacak.
Aktiflerin getirisi, yüzde olarak ifade edilen, toplam varlıklara bölünen net kardır. Şirketin kâr elde etmek için varlıklarını ne kadar etkili kullandığını ölçer. Net kar, şirketin özüdür. Malların maliyeti, genel giderler, faiz maliyetleri ve vergiler satıştan düşüldükten sonraki kârdır. Özkaynak kârlılığı, özkaynakların yüzde olarak ifade edilen net karıdır. Özkaynaklar eksi borçlara eşittir. Yönetimin yatırım yapılan sermayeden yeterli getiri elde etme kabiliyetini ölçer.
Diğer Oranlar
Likidite oranları (örneğin, cari oran) ve değerleme oranları (örneğin, kazanç oranı) işletmeleri değerlendirmek ve karşılaştırmak için kullanılan diğer önemli oranlardır. Cari oran, cari varlıkların cari borçlara bölünmesiyle eşittir. Bir şirketin kısa vadeli faturalarını ödeyebildiğini gösterir. Kazanç / oran oranı, hisse başına kazanç sayısına bölünen hisse fiyatına eşittir. Bir yatırımcının, bir şirketin sektörel meslektaşları açısından değer düşüklüğü veya değerinin düşük olup olmadığını belirlemesine yardımcı olur.
