Bir işveren, çalışanlarına 401 (k) gibi bir emeklilik planı sunmaya karar verdiğinde, plan, 1974 tarihli Çalışan Emekli Güvenliği Kanunu uyarınca düzenlenir. Plan sponsoru olarak, işverenin yasal olarak seçmesi, izlemesi ve bazen değiştirilmesi gerekir. Plan katılımcıları için bir yatırım seçenekleri menüsü. Ancak, plan sponsorları genellikle bu yükümlülüğü yerine getirmek için gerekli becerilerden yoksundur. Bu durumda, ERISA kuralları, plan sponsorunun bir inancının hizmetlerini elinde bulundurmasını gerektirir.
3 (21) Güvende Rol ve Sorumluluklar
Bir ERISA 3 (21) güvencesi, sponsorun yararına olan ve katılımcıları planlayan bir plan sponsoru yatırım tavsiyesi vermekle yükümlü bir kişi veya kurumdur. 3 (21) inancı, kayıtlı bir yatırım danışmanı, bir banka veya bir sigorta şirketi olabilir. Bu tür referanslar, bir plan sponsorun plan katılımcıları tarafından dava açılması durumunda yasal sorumluluk kabul etmez. Güven rolü, emeklilik planı ile ilgili uzman tavsiyesi ve tavsiyelerde bulunmaktır. Temel olarak, inanç, yatırımları tedbirli bir şekilde seçildiklerinden emin olmak için yatırımları değerlendirir ve planı sağlayan finans kurumunun makul ücretler talep etmemesini sağlar. 3 (21) inancı takdir yetkisi kullanmaz, yani inancının rolü yalnızca danışmanın görevidir. Plan sponsoru emeklilik planı yatırımlarında değişiklik yapma yetkisine sahiptir ve yasal olarak sorumlu ve sorumlu olmaya devam etmektedir.
