İşletme sahipleri veya potansiyel yatırımcılar, bir işletmenin değerini hesaplamak için çeşitli yöntemlere sahiptir. Varlıklar, bir şirketin tasfiye edilmesine, kredi teminatı olarak kullanılmasına veya devam eden faaliyetler için satın alınmasına bağlı olarak farklı şekilde sınıflandırılır. Bir işletmeyi değerlemenin farklı yöntemlerini anlamak, şirketin en doğru değerini belirlemenize yardımcı olacaktır.
Değerleme Sebebini Belirleme
İşletmenin değerini belirlemede ilk adım, neden bir sayıya ihtiyacınız olduğuna bakmaktır. Bir işi tasfiye ediyorsanız, borçlarını ödemek ve şirketten uzaklaşmak isteyebilirsiniz. Öte yandan, kapanıştan olabildiğince fazla kâr elde etmek isteyebilirsiniz. Bu durumda, gelecekteki potansiyel kazancın değerini hesaplamanız gerekmez. İşletmeyi, devam ettirmek isteyen birine satıyorsanız, gelecekteki kazanç potansiyeli önemlidir şirketin değerini hesaplarken. Öyleyse, işletmenin ünü, iyi niyet olarak bilinen gibi maddi olmayan duran varlıkların değeri de budur. Veya, bir krediyi teminat olarak kullanıyor olabilirsiniz. Bu durumda muhtemelen teminat olarak kredi değerinden daha fazlasına ihtiyacınız olacak, çünkü borç verenler, kredi borcunda temerrüt ederseniz varlıklarınızı hızlı bir şekilde satabilmek isteyeceklerdir ve bu, genellikle varlıkların indirimli olarak satılmasını gerektirir.
Bilanço Yaratın
İşletmenin varlık ve yükümlülüklerinin bir listesini yazarken mevcut net değeri Ekipman, envanter, nakit para, alacaklar, yatırımlar, patentler, ticari markalar, tarifler, telif hakları ve işin diğer bileşenleri gibi hızlı bir şekilde satabileceğiniz somut varlıklarla başlayın. Ardından, borçlu olduğunuz borçları veya yerine getirmeniz gereken sözleşmeleri içeren işletmenin borçlarının bir listesini yazın. Bir sözleşmeden uzaklaşabiliyor ancak erken sonlandırma ücretine sahipseniz, ücreti borç olarak listeleyin. Son olarak, şirketin şerefiye, büyükbaba imar ya da kod istisnaları gibi maddi olmayan varlıkları listeleyin. Varlıklara kolayca değer veremez veya bunları hızlı bir şekilde satamazsanız, maddi olmayan duran varlıklar olarak ekleyebilirsiniz. Bunlar arasında patentler, ticari markalar, tarifler, logolar, bir web sitesi URL'si ve şirketin adı bulunabilir.
Şirketin net değerini almak için borçları varlıklardan çıkarın. Hızlı bir satış arıyorsanız ve maddi olmayan duran varlıklar için herhangi bir şey almayı umursamıyorsanız, bunları bilançodan çıkarın. Bilançoda gelecekteki kazancı dahil etmeyin.
Proje Kazançları
Tam bir işletme değerlemesi, kazanç projeksiyonunu içerir. Bu, şirketin önümüzdeki üç ila beş yıl boyunca kazanacağı muhtemel kar. Basit bir değerlemede, son üç yıldaki kazançlar gibi önceki kazançları kullanabilirsiniz. İşletmeyi satıyorsanız veya bir kredi için dava açıyorsanız, iddialarınızı desteklemek için ek araştırmalar, veriler, istatistikler ve diğer bilgileri kullanarak öngörülen kazançlarınızı haklı göstermeniz gerekebilir. Örneğin, bir restoran, gelecek yıllarda işletmelerin daha büyük bir potansiyel müşteri tabanına sahip olacağını göstermek için nüfus artış eğilimlerini kullanabilir. Bir günlük bakım merkezi, potansiyel yeni müşterilerin bir göstergesi olarak coğrafi bir alanda tek aileli ev satış projeksiyonları veya nüfus sayımı verilerini kullanabilir.
Kazanç Çarpanına Karar Verin
İşletmenin öngörülen kazançlarını öğrendikten sonra, paydaşların işletmeye değer biçmek için nasıl kullanacaklarına karar vermeleri gerekir. Bu genellikle kazancı birkaç yılla çarpmayı da içerir. Örneğin, işletme yıllık 250.000 ABD Doları kar elde ederse, bir satıcı işletme için dört kat kazanç veya 1 milyon ABD Doları kazanç isteyebilir. Alıcının yıllık karında 250.000 ABD Dolarından daha iyisini yapıp yapamayacağına karar vermesi veya bu karları dört yıldan uzun süre boyunca üretmesi gerektiğine karar vermesi gerekir. Çarpanlar farklı iş türlerine göre farklılık gösterir, The New York Times’ta yayınlanan Temmuz 2010 tarihli bir makaleye göre. Örneğin, Şirketinizin Değerini Belirleme makalesi, Business Brokerage Press'ten gelen verileri aktararak, Genel Müdürlüğün Verdiği Verilerden bahseden makalede, perakende satış otomobil parçaları için çarpanın yıllık satışların yüzde 40'ı artı envanter olduğunu söylüyor.
