İşletmeler menkul kıymetler (hisse senetleri, varantlar ve tahviller) ihraç ederek ve bankalar, arkadaşlar ve akrabalar gibi borç verenlerden borç para alarak para biriktirebilirler.Menkul kıymetlere dayalı özel finansman, şirketin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na kayıtlı menkul kıymetleri ihraç etmesini gerektirmeyen bir fon yaratmadır. Bazı SEC düzenlemelerine uymak suretiyle, şirketler pahalı bir ilk halka arz olmadan menkul kıymetler yerleşimleri yoluyla özel finansman düzenlemektedir.
Özel Yerleşimler
SEC yönetmelikleri, şirketlerin yatırımcılarla kayıtsız menkul kıymetler koyabileceği çeşitli yöntemler sunar. Bazı durumlarda, kurallar, şirketlerin yatırımcıların bir kısmını veya tamamını belirli servet niteliklerine sahip olanlarla sınırlandırabilmesini ve kısıtlayabilmesini sınırlar. Başlangıçta, kayıtsız menkul kıymetler sınırlandırılmıştır - yatırımcılar açık piyasada onları satamazlar. Ancak, yatırımcılar altı aydan 1 yıla kadar tutulduktan sonra kayıtsız menkul kıymetleri halka açık olarak satmak için adımlar atabilir.
Finansman Kaynakları
Özel menkul kıymet bazlı finansman kaynakları arasında özel sermaye yatırım firmaları, risk sermayesi yatırımcıları, riskten korunma fonları ve varlıklı bireyler bulunmaktadır. Çoğunlukla, finansman düzenlemeleri şirketin halka açılmasını - belirli bir zaman dilimi içinde bir halka arzdan geçmesini - ister. Bir halka arz, şirketin menkul kıymetleri SEC'e kaydetmesini ve halka sunmasını şart koşar. Bu yolla, finansörler, yatırımlarını telafi etmek ve kar etmek için eskiden özel menkul kıymetleri halka satarak yatırımlarından faydalanmaya çalışırlar.
