Finansal sıkıntı zorlu ekonomik zamanlarda nadir değildir. Şirketler gelir elde etmek ve maliyetleri düşürmek için yeni yollar bulmalı. Bir şirket finansal sıkıntıdayken varlıklar daha pahalı olmasa da, varlıkları finanse etmek için ödünç alınan para daha pahalı olabilir. Bir şirket finansal sıkıntıdayken finansal kurumların ve bankaların borç alınan fonlar için uygulanan oranı artırmaları nadir değildir. Yeni ve eski fon maliyeti arasındaki fark, finansal sıkıntı maliyetidir.
Yıllık raporu al. Yıllık rapor şirketin internet sitesinden indirilebilir ya da Yatırımcı İlişkileri bölümüne başvurarak yıllık bir rapor isteyebilirsiniz.
Toplam borç miktarını hesaplayın. Bu, cari (bir yıldan az bir süre içerisinde) ve uzun vadeli borçları içerir. Bu bilgiyi bilançoda bulabilirsiniz.
Aynı sektörde finansal sıkıntı içinde olmayan firmalar tarafından ödenen faiz oranını belirleyin. Bunlar analistlerden AAA kredi notu alan firmalar ve S&P ve Moody's gibi kredi notu veren firmalardır. Bu firmalar için borç maliyetine bakmanın en iyi yolu, bu firmaların tahvillerine ödedikleri oranı araştırmaktır. Bunu, şirketin Yatırımcı İlişkileri bölümünü arayarak, şirketin web sitesindeki bilgileri arayarak veya finansal danışmanınızı bir teklif için arayarak yapabilirsiniz. Yatırımcılara yüksek kredili kalite bonosu (AAA) için ödenen faiz oranının yüzde 6 olduğunu varsayalım.
Borcun ağırlıklı ortalama maliyetini hesaplayın. Şirketin 1 milyon dolarlık kredisi olduğunu ve 250 bin dolarlık faiz oranının finansal sıkıntı nedeniyle yüzde 8'e yükseldiğini ve diğer kredinin 750 bin dolarlık faiz oranının finansal sıkıntı nedeniyle yüzde 10'a yükseldiğini varsayalım. Ağırlıklı ortalama faiz oranı kredinin yüzdesini bularak ve sonra faiz oranıyla çarparak hesaplanır. Örneğin, 250.000 Dolar, 1 milyon Doların yüzde 25'ini temsil ediyor..25, yüzde 8 ile çarpılan yüzde 2'dir. 750 bin dolar 1 milyon doların yüzde 75'ini temsil ediyor..75, yüzde 10 ile çarpıldığında yüzde 7.5'tir. Yüzde 2 artı yüzde 7,5, ağırlıklı ortalama borç maliyeti olan yüzde 9,5'tir.
AAA dereceli şirket için borç maliyetini, şirketiniz için ağırlıklı ortalama borç maliyetinden çıkarın. Bu örnekte, hesaplama yüzde 9,5 eksi yüzde 6 veya yüzde 3,5'tir. Bu yüzde cinsinden finansal sıkıntının maliyetidir.
Mali sıkıntı maliyetini dolar cinsinden hesaplayın. Mali sıkıntı maliyetini yüzde cinsinden toplam borç tutarıyla çarpın. Hesaplama yüzde 3,5 ile 1 milyon dolar çarpılıyor. Cevap 35.000 dolar.
