Bahsi geçen faiz oranlarını duyduğunuzda, muhtemelen çok heyecanlanmıyorsunuzdur. Ancak faiz oranları gerçekten Amerikan ekonomisinin hayati bir barometresidir - bunlar banka hesaplarımızda sahip olduklarımızı etkiliyor. Faiz oranları yükseliyor ve düşüyor. Değişen faiz oranları, ekonomik büyümeye sıçrayabilir ve enflasyonla mücadele edebilir. Bu da işsizlik oranını etkileyebilir. Genel olarak Fed olarak bilinen Federal Reserve Bankası, faiz oranlarını belirlemez, ancak para politikası olarak bilinenleri belirlediği için finansal geleceğimizi etkileyebilir. Bunu, faiz oranlarını kontrol eden federal fon oranı üzerinden yapar.
Finansal Geleceğimizi Etkilemek
Fed'in cüzdanlarımızdaki ve genel mali durumumuzdaki en büyük etkisi, federal fon oranının yükselip alçalmasına neden olmaktır. Genelde benchmark oranı olarak adlandırılan bu oran, bankaların kısa vadeli krediler için birbirlerinden borçlandırdıkları faiz oranıdır. Bu oranın değiştirilmesinin piyasa üzerinde domino etkisi vardır. Bankalar ve borç veren kurumlar bu yüksek veya düşük oranlardan geçeceklerdir. Bu, evinizde veya işinizde olsun, ödünç almanızın size az ya da çok mal olabileceği anlamına gelir. İpotek ve ticari krediler için borçlandırdığınız faizi etkiler. Gösterge faiz oranı aynı zamanda şirket tahvili oranları, hisse senedi fiyatları ve doların döviz değeri gibi birkaç şeyi etkiliyor. Bunların hepsi, ABD’nin genel ekonomik faaliyetini etkilemek için bir araya gelebilir.
Faiz Oranındaki Değişim Ne Demek?
Kısa vadeli faiz oranları düştüğünde, evinizi düzeltmek veya bir araba satın almak için borç para almak daha ucuzdur. Aynı zamanda şirketlerin işlerini büyütmek için borç almaları daha ucuz. Ekipman veya mülk satın almak daha ucuz hale gelir ve daha fazla şirket dalmaya hazırdır. Ancak enflasyon yakın vadede artacak gibi görünüyorsa, faiz oranları yükselmeye başlayacaktır. Yüksek faiz oranları, daha sonra, aslında konut fiyatlarının düşmesine neden olabilecek yüksek ipotek oranları anlamına gelebilir.
Artan Harcama Ne Yapar?
Düşük faiz oranlarının getirdiği ekstra harcama, şirketlerin işletmelerdeki büyümeyi ele almak için daha fazla çalışanı işe almasına yardımcı olur. İşletmeler daha fazla işçi istihdam edip üretimi arttırdıklarında, insanlar ceplerinde daha fazla paraya sahipler ve harcamaları daha muhtemel. Bu ekonomide ortaya çıkmak için biraz zaman alır, ancak daha fazla insan para harcadığında, işsizlik oranları daha da düşme eğilimindedir. Düşük faiz oranları, şirketleri tesislerini ve ekipmanlarını güncellemeye ve işçileri eğitmeye teşvik ederek şirkete yatırımlarını artırabilir.
Daha Güçlü Talebin Etkileri
İşsizliğin azalması ve işletmelerin genişleyebilecek kadar güvende hissetmeleri ile birlikte, mal ve hizmetlere olan bu güçlü talep, ücretlerin ve diğer maliyetlerin artmasına yardımcı olmaktadır. İşçiler işlerde daha fazla seçeneğe sahipler ve daha fazla para istiyorlar. Daha fazla şirket, malzeme ve malzemelerin daha fazla ürün üretmesini veya daha fazla hizmet sunmasını ister ve bu yüksek talebin, tedarikçilerin daha fazla ücretlendirmesini sağlar. Bir çeşit daire gibi. Daha fazla harcama istiyoruz ama çok fazla değil, çünkü tüm bu harcamalar bizi daha yüksek fiyatlara götürebilir. Fiyatlar artmaya devam ederse, birçok ekonomistin ve politikacının korktuğu şeyi elde ederiz - enflasyon.
Enflasyon Üzerine Arkaplan
ABD, 1970'lerin çift basamaklı artışlarından bu yana en düşük enflasyona maruz kaldı. Fed'in gösterge faiz oranını artırma politikası, harcanan para miktarını sıkılaştırdı ve 1980'lerde başlayan enflasyonun yavaşlamasına yardımcı oldu. Bununla birlikte, bunun gerçekleşmesi için ABD’nin bir durgunluk ve yüksek işsizlik dönemi geçirmesi gerekiyordu. İşsizliğin yüzde 10'a ulaştığı bir zaman vardı.
1990'ların başında ve 2000'lerin başında daha fazla durgunluk yaşadık ve 2008'de büyük bir durgunluk yaşadık, ancak ABD bu kaçak enflasyon dönemine asla geri dönmedi. Ocak 2012'de, 2008'in ekonomik krizinden yaklaşık dört yıl sonra, Fed ekonomiyi sağlıklı tutmak için enflasyonun yaklaşık yüzde 2 olması gerektiğine karar verdi. Bu politika kararını takip eden en az beş yıl boyunca, enflasyon hedefin altında kalmıştır.
Kıyaslamanın Ayarlanması
Fed'in gösterge oranını değiştirmeye karar verdiği zaman dayandığı üç temel ilke şunlardır: enflasyon oranı, işsizlik oranı ve gayri safi yurtiçi hasıladaki değişiklikler veya GSYİH. ABD ekonomisinin toplam çıktısı budur. GSYİH büyümesindeki bir artış, Fed'in gösterge faiz oranını arttırmasına yol açsa da, işsizliğin artması süreci yavaşlatabilir. Fed’in hedefleri maksimum istihdam, sabit fiyatlar ve ılımlı uzun vadeli faiz oranlarıdır.
