Finansal tablo analizi gözden geçirmeleri, yatırım kararlarını ve değerleme analizlerini desteklemek için kullanılır. Ayrıca, yatırımcılara yıllık raporlara dahil edilirler. Yönetim ekipleri, yıllık Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Form 10-K şirket başvurularında finansal sonuçların kapsamlı bir tartışmasını içerir. Bir finansal tablo analizi bu nedenle iyi yazılmış, kesin olmalı ve maddi finansal açıklamaları içermelidir.
Finansalları birleştir
Sadece gelir tablosuna ve bir şirketin kazandıklarına odaklanmak kolaydır. Ancak, şirketin bilançosundaki ve nakit akım tablosunda ayrıntılandırılan nakit bakiyesindeki değişikliklerle ilgili bilgileri eklediğinizden emin olun. Her mali tablodaki her bölüm boyunca çalışın. Bu, bilançodaki varlıklara, yükümlülüklere ve öz kaynaklara odaklanmak anlamına gelir. Maddi finansmanı ve nakit akışlarını da açıklarken operasyonel nakit akışlarını uzlaştırmaya hazır olun.
Anlayışlı olun
Anlamlı sonuçlara sahip olmayan bir finansal tablo analizi en iyi ihtimalle eksiktir. Yönetim, hissedarlar ve borç verenler bilinçli kararlar vermek için içgörülü bir analiz gerektirir. Gelir seviyelerindeki veya varlık kullanım oranlarındaki değişiklikleri açıklamak için nitel bilgileri nicel analizinize dahil edin. Yalnız rakamlar, bu sayıları bağlam eklemeye iten hikayeler olmadan çok az öneme sahip. Muhtemel, içgüdüsel bir finansal analiz yazarken en önemli faktör röportaj yapmak için yönetime erişime sahip olmaktır. Sağlam sorular hazırlayın ve kamuya açık bilgilerle cevaplanabilecek şeyler hakkında soru sormayın.
Karşılaştırmalı Karşılaştırmalar
İlk adım olarak, şirketinizin sonuçlarına göre karşılaştırmak için uygun bir kriter seçmelisiniz. Kıyaslamanın anlamlı olması ve ideal olarak, büyüklüğü, büyümesi ve iş alanı açısından söz konusu şirkete yakından benzeyen bir grup akran şirketinin ortalama ve ortanca sonuçları olacaktır. Uygun bir meslek grubu seçmek için söz konusu şirketin ürün yelpazesini derinlemesine anlamış olmalısınız. Bazı şirketler çok karmaşık ürünlere sahiptir; örneğin, biyoteknoloji veya yazılım şirketleri. Şirketi ve rakiplerini anlamak için söz konusu şirketin web sitesini, pazarlama broşürlerini ve diğer ilgili bilgileri incelemek konusunda gayretli olun.
Oran analizi
Oran analizi yapmak, nitel sonuçlarınızı destekleyen nicel verilerinizin olmasını sağlamanıza yardımcı olur. Oran analizleri yüksek oranda sektöre özgüdür, ancak genel olarak aşağıdaki türlerdendir: büyüklük, büyüme, likidite, kaldıraç, karlılık ve ciro. Göreceli güçlü ve zayıf yönlerinizi belirlemek için oran analizinizin sonuçlarını rakipler ile karşılaştırın. Genel olarak son beş yıllık finansal sonuçlara odaklanırken, tarihsel eğilimleri hesaplayın. Satışların ve geri dönüşlerin belirli bir yönde seyredip etmediğini kabul edin ve onaylayın. Finansal sonuçların endüstri döngülerinden veya mevsimsel değişkenlerden etkilenip etkilenmediğini anlamak.
