Kredi satın alan her şirketin bir hesabı var. Hesabın büyüklüğü, işletme türüne ve şirketin nakit yönetimi politikalarına göre belirlenir. Şirketler, çeşitli borç seviyelerine sahip olsalar da, borç tutarındaki büyük artışlar bir işletmenin finansal istikrarsızlığa doğru yöneldiğinin bir göstergesi olabilir.
Nakit Akış Tablosu
Nakit akış tablosu, bir şirketin dış raporlama amacıyla hazırladığı üç ana finansal tablodan biridir. SCF, gelir tablosunun kapsadığı dönem için bilançoda değişiklikleri gösterir. O yılki açılış bakiyesini kapanış vadesine bağdaştırır. Her bir varlık ve borç grubu ile bu hesapları etkileyen nakit girişleri ve çıkışları SCF'de ayrıntılı olarak açıklanmaktadır.
Borç Hesaplarındaki Değişiklikler
Ödenecek hesaplar SCF'de gösterilen hesaplardan biridir. Ödenecek hesaplarda bir düşüş, o yıl için net bir çıkış olduğunu gösterir çünkü daha fazla hesaba ödeme yapıldığından daha fazla ödeme yapılmıştır. Alternatif olarak, ödenecek hesaplardaki artış net bir nakit artışına işaret eder, çünkü borçları ödemeyen ekstra nakit mevcuttu. Her ne kadar SCF yıl boyunca ödenecek hesaplardaki net aktiviteyi gösterse de, değişimin arkasındaki nedenlerle konuşmuyor. Yıl boyunca ödenecek hesaplardaki artışların en yaygın iki nedeni nakit akışı sıkışıklığı ve kontrolsüz büyümedir.
Nakit Akışı Krizi
Borç hesaplarındaki artışın yaygın bir nedeni, işletmenin nakit akışı kıtlığı yaşanmasıdır. Şirket borçlarının birikmesine izin vererek para biriktirmeye çalışır. Bu, şirketin likidite veya hatta iflasının öncü göstergesi olabileceği için hızlı bir şekilde tanımlanması gereken önemli bir konudur. Satışlarda karşılık gelen bir artışı olmayan ödenecek hesaplardaki artışlara genellikle ödenecek ortalama hesapların yaşlanması eşlik eder. Örneğin, bir şirket faturayı aldıktan sonra 15 gün içinde tüm borçlarını ödediyse ancak şimdi 45 gün içinde ortalama olarak öderse, şirketin tüm borçlarını zamanında ödemeye yetecek kadar parası olmadığı anlamına gelebilir.
Kontrolsüz Büyüme
Ödenecek hesap bakiyelerindeki artışın bir diğer nedeni de şirketteki yaygın büyümedir. Bu aynı zamanda, erken planlama ve planlama yapmadan büyüyen şirketler genellikle kendilerini iflas ederken tanımlamak için kritik bir eğilimdir. Örneğin, ayakkabı üreten bir şirket, ayakkabının tamamlanmasından 60 gün önce hammadde satın almak zorunda kalabilir. Ürünü perakendecilere göndermek ve ödemesini almak 45 gün alabilir. Büyüyen bir şirkette, hammadde ve işçilik ödemeleri artacaktır ve artan gelir elde edilmeden önce ödenmesi gerekir ve bu da büyük bir nakit kıtlığına neden olur. Hammadde veya ürünlere olan borçların zamanında ödenmemesi durumunda, kredi kesilebilir ve şirket kendini tedarikçi olmadan bulabilir.
