Finansal analist, şirket analizi için çok çeşitli yöntem ve teknikler kullanır. Bir tamirci gibi, ihtiyaçlarına en çok uyan aracı seçer. En popüler yöntemlerden bazıları hesaplama açısından basittir ve hemen hemen herkes tarafından uygulanabilir. Ticaretin bu püf noktalarından bazılarını anlamak, yatırım yapmak isteyebileceğiniz şirketleri analiz etmek veya kendi işinizi analiz etmek için önemlidir.
Yatay Analiz
Yatay analiz, finansal sonuçları zaman içinde karşılaştırır. Bir finansal tablo analisti, eğilimleri veya kalıpları ortaya çıkarmak için sonraki yıllar için gelir tablolarını veya bilançoları karşılaştırır. Yararlı olsa da, bu yöntemin de sakıncaları vardır. Örneğin, değer düşüklüğü giderleri, doğal afetlerden kaynaklanan zararlar ve şirket yapısındaki değişiklikler gibi bir kerelik muhasebe ücretleri doğru analizleri engelleyebilir.
Dikey Analiz
Dikey veya ortak boyutta analiz, satış yüzdeleri veya diğer hesap kategorileri toplamları olarak ayarlanan finansal tabloları hazırlar. Bu teknik, analistlerin farklı finansal tablo kategorilerinin kompozisyonlarını görmelerini sağlar. Gelir tablosunda satışlar genellikle referans kategorisi olarak kullanılır ve diğer tüm hesaplamaların paydasıdır; bilanço toplam varlıkları, toplam borçları ve toplam özkaynakları kullanır. Dikey analizin dezavantajı, genel olarak bir yıl olmak üzere yalnızca tek bir operasyon dönemine bir bakış sunmasıdır. Bu, zaman içinde işle ilgili sonuç çıkarmayı zorlaştırabilir.
Oran analizi
Finansal analistler toplu olarak oran analizi olarak bilinen çok çeşitli teknikleri kullanırlar. Genel prosedür, kar marjı, satışlar için alacak hesapları ve stok devir oranları gibi çeşitli finansal oranların hesaplanmasını ve bunları diğer şirketlerle veya genel kurallarla karşılaştırılmasını içerir. Kullanılan yüzlerce finansal oran ve hatta aynı oranları hesaplamanın farklı yöntemleri vardır. Bu nedenle, oran analizinin bir bilimden çok bir sanat olduğu düşünülmektedir. Bu tutarsızlık, tekniğin çöküşlerinden biridir.
Kıyaslama
Hem oran analizinde hem de dikey analizde sıklıkla kullanılan bir teknik, ortak büyüklükteki finansal tabloları veya finansal oranları hesaplayan ve bunları diğer şirketler ve endüstri standartları ile karşılaştıran kıyaslamadır. Bu teknik popülerdir ve bazen bir şirketi rakipleriyle karşılaştırmak için kullanılır. Ancak, her şirketin farklı olduğunu not etmek önemlidir; Aynı sektördeki şirketler bile çok farklı yönetim felsefelerine, hedeflerine ve maliyet yapılarına sahip olabilir. Bu nedenle, kıyaslama etkili bir araç olabilir, ancak şirketleri sıralamak veya doğrudan karşılaştırmak için uygun olmayabilir.
