Finansal belgelerin, endüstri eğilimlerinin ve mevcut ekonominin durumunun gözden geçirilmesi, bir şirketin gelecekteki beklentilerinin analizine yardımcı olur. En doğru analizin anahtarı, finansal verilere tam erişime sahip olmaktır. Bir işletmeyi satın almayı veya yatırım yapmayı düşünenler, kar zarar tablosunda ve ilgili belgelerde detaylı bir inceleme yapmadan bunu yapmamalıdır. Kayıtlı bir sicile sahip olmayan başlangıç şirketleri, iş planlarına ve belirli sektörün durumuna ve benzer, kurulmuş şirketlerin başarısına dayanan genel fırsatlara göre değerlendirilir.
SWOT
Bir SWOT analizi, işletmeleri değerlendirmek için yaygın olarak kullanılan bir araçtır. SWOT güçlü, zayıf yönleri, fırsatları ve tehditleri ifade eder. Her başlığın altında madde işareti noktaları listeleyerek SWOT oluşturun. Örneğin, ucuz hamburgerleriyle tanınan bir fast-food restoranının gelecekteki fırsatlarını analiz ettiğinizi varsayalım. Bu şirket için, güçlü olmanın altında popülerliği ve düşük fiyatları listeleyebilirsiniz. Zayıflıklar altında, sınırlı menü öğelerini listeleyebilir veya gelecekteki rakipler için giriş engellemenin düşük olmasını sağlayabilirsiniz.
Bilançolar
Bilanço, bir şirketin mevcut durumuna ve acil beklentilerine geniş bir bakış açısı sağlayan bir finansal belgedir. Ohio Eyalet Üniversitesi, bir bilançoda bir şirketin alacaklıları tatmin etme yeteneğini gösterdiğini bildirmiştir; envanter, hizmet ve giderleri yönetmek; ve alacakları tahsil edin. Bir şirket almayı düşünenlerin bilançolarını ve tüm finansal bilgileri gözden geçirmesi gerekir. Bu çoğu zaman bilgiye tam erişim sağlayan bir gizlilik anlaşması imzalayarak mümkündür. Durum tespiti sürecinde, son üç yılda gelir ve giderleri takip ederek şirketin gelecekteki beklentilerini analiz edin. Bir şirketin gelecekteki beklentileri, gelirin yıldan yıla büyüme gösterdiğini gösterirse ve işgücü maliyetleri gibi sabit giderler nispeten istikrarlıysa veya düşüyorsa. Ayrıca, şirketin borçlarını ve sermayeye erişimini de analiz edin. İyi bir gelir artışı olan ancak ağır borcu olan ve sermayeye çok az erişimi olan bir şirket ekonomik gerilemeye dayanamaz.
SEC Raporları
Kazanç raporları halka açık şirketler hakkında mükemmel bilgiler sunar. Halka açık şirketler, üç ayda bir ve Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu'na yıllık mali raporlar sunmalıdır. Nakit akışı, gelir ve net gelir için üç aylık sonuçları izleyerek bu şirketlerin gelecekteki umutlarını analiz edin.Halka açık şirketler, yasal işlem ve risk faktörleri gibi bilgileri de rapor etmelidir. Bu bilgiler gelecekteki beklentileri analiz etmede genellikle paha biçilmezdir. Örneğin, İnternet nedeniyle baskı abonelerini hızla kaybedecek olan bir gazete zinciri, potansiyel yatırımcıların bu zorluğun ve şirketin bu konuda ne yaptığının farkında olmasını sağlamalıdır.
Diğer seçenekler
Şirketler hakkında diğer bilgilere bazen şirket çalışanları ile görüşülerek ulaşılabilir. Bu her zaman mümkün olmamakla birlikte, çalışanlara erişim içeriden birinin işin durumu ve beklentileri hakkındaki görüşünü ortaya çıkarabilir. Benzer bilgiler bazen aynı pazarda rekabet eden çalışanlardan veya benzer işletmelerin sahiplerinden de elde edilebilir. Halka açık şirketler için haber raporları daha da fazla bilgi sağlayabilir.
